Les banques islamiques du Bangladesh voient leur ratio de créances douteuses (NPL) atteindre 58,4 %, aggravant ainsi une crise de liquidité.

Dhaka, le 27 juillet 2026 — Les banques islamiques à part entière et les banques commerciales privées de quatrième génération au Bangladesh font face à une pression croissante en raison de l'augmentation des prêts non performants et de l'aggravation des pénuries de liquidités, ce qui en fait les segments les plus vulnérables du secteur bancaire du pays, selon la dernière mise à jour du secteur bancaire de la Banque du Bangladesh. La banque centrale a averti que sans mesures correctives urgentes, les faiblesses existantes pourraient se transformer en risques systémiques plus larges menaçant la stabilité financière et la croissance économique. ⚠

La constatation la plus frappante du rapport de la banque centrale est la détérioration dramatique de la qualité des actifs des banques islamiques à part entière. Le ratio de prêts non performants (NPL) de ces dernières a bondi à 58,4 % en mars 2026, soit plus du double des 29,2 % enregistrés un an plus tôt. Cela signifie que plus de la moitié de tous les prêts déboursés par les banques islamiques à part entière sont désormais classés comme non performants — un niveau de détresse qui soulève de sérieuses questions sur la solvabilité de ces institutions.

Les banques de quatrième génération également sous pression

Les banques commerciales privées de quatrième génération — les neuf banques établies en 2013 — ont enregistré le deuxième ratio NPL le plus élevé à 52,2 % en mars 2026, contre 44,4 % en mars 2025. Le rapport indique que les deux groupes sont soumis à une forte pression de liquidité en raison des prêts agressifs et du risque de crédit élevé, plusieurs prêteurs affichant des ratios avances/dépôts (ADR) supérieurs à 100 %.

Le tableau des ADR met en évidence la profondeur de la crise de liquidité :

• 📊 Banques islamiques intégrales (ADR) : 120,3 % en mars 2026
• 📊 Banques de quatrième génération (ADR moyen) : 101,6 %
• 📊 Secteur bancaire (ADR moyen) : 82,7 %
• ⚠️ Banques commerciales étrangères (ADR) : 53,4 % (amortisseur de liquidité le plus solide)

⚠️ Un ADR supérieur à 100 % signifie qu’une banque a prêté plus que le total des dépôts qu’elle a reçus — une position insoutenable nécessitant des emprunts sur les marchés interbancaires ou auprès de la banque centrale pour combler l’écart. Le fait que les banques islamiques intégrales fonctionnent à un ADR de 120,3 % révèle une tension structurelle de liquidité sévère.

🏛️ Faiblesses structurelles dans le secteur bancaire islamique

📉 Le rapport de la Banque du Bangladesh souligne que les banques islamiques font face depuis longtemps à des faiblesses structurelles, incluant un manque d’outils de gestion de liquidité et une expansion rapide du crédit. La hausse brutale des prêts non performants chez ces banques indique un manque de discipline en matière de crédit et des défaillances possibles dans la gouvernance, selon la banque centrale.

📉 Alors que le secteur bancaire dans son ensemble a réduit son ADR pour renforcer sa liquidité durant cette période, les banques islamiques et celles de quatrième génération sont restées hautement exposées malgré une croissance relativement lente des dépôts — suggérant qu’elles ont continué à prêter de manière agressive alors que leur base de dépôts n’a pas suivi le rythme.

🏛️ Intervention du gouvernement par fusion

💰 L’année dernière, le gouvernement a fusionné cinq banques islamiques en difficulté — Première Sécurité, Global, Social Islami, Union et la Banque d’Exportation (EXIM Bank) — pour former Sammilito Islami Bank PLC après qu’elles ont subi des pénuries critiques de liquidités et des irrégularités présumées dans les prêts liées au groupe S Alam et à Nazrul Islam Mazumder. Cette fusion constituait l’une des interventions les plus marquantes dans le secteur bancaire du Bangladesh ces dernières années, visant à regrouper les banques affaiblies en une seule entité mieux capitalisée.

📊 Les dernières données du Bangladesh Bank suggèrent que les problèmes structurels du secteur bancaire islamique s’étendent bien au-delà des cinq banques fusionnées, le segment bancaire islamique pleinement opérationnel continuant de montrer une dégradation persistante de la qualité des actifs et une tension accrue en matière de liquidité.

🏦 Autres segments bancaires performant mieux

📈 D’autres segments bancaires ont globalement mieux résisté, apportant un certain contrepoids aux difficultés rencontrées par les banques islamiques et les banques de quatrième génération :

• 💼 Banques commerciales privées de deuxième génération : Taux de NPL à 19,2 %
• 🌍 Banques commerciales étrangères : Taux de NPL à 6,3 %, ADR à 53,4 % — la position la plus solide

📉 Les banques commerciales étrangères ont maintenu des réserves de liquidité confortables, leur permettant de surmonter la pression sectorielle générale avec une relative facilité. Leurs pratiques de prêt conservatrices et leurs cadres de gouvernance solides semblent les avoir protégées des pires dégradations observées dans d’autres segments.

⚠️ Avertissement sur les risques systémiques émis par le Bangladesh Bank

🚨 Le Bangladesh Bank a mis en garde contre les prêts agressifs et les défauts croissants chez les banques islamiques et de quatrième génération, posant un risque significatif pour la stabilité globale du secteur bancaire. L’évaluation du banque centrale est sans équivoque :

"Des mesures urgentes sont nécessaires pour réduire les prêts non performants et maîtriser les actifs dépréciés. Sans action corrective, les faiblesses existantes pourraient se transformer en risques systémiques plus importants, menaçant la stabilité financière et la croissance économique."

⚠ Cet avertissement est particulièrement important étant donné que les agences de notation internationales ont déjà adopté une attitude prudente vis-à-vis du profil de crédit souverain du Bangladesh. S&P Global a révisé le 27 juillet les perspectives du Bangladesh à négatives, citant la faiblesse du secteur bancaire comme l'une des principales vulnérabilités, tandis que Fitch Ratings avait déjà pris une mesure similaire en mai.

📜 ADR supérieur à 100% — Pourquoi c'est important

💰 L'ADR est un indicateur crucial de la liquidité du secteur bancaire. Un ratio supérieur à 100 % signifie qu'une banque a prêté plus que sa base de dépôts, ce qui est structurellement insoutenable. De telles banques comptent généralement sur les emprunts interbancaires, le refinancement par la banque centrale ou les financements de gros pour combler l'écart — qui entraînent tous des coûts plus élevés et des risques de refinancement.

📊 Pour que les banques islamiques à part entière opèrent avec un ADR de 120,3 %, cela signifie qu'elles ont effectivement prêté 20 % de plus que leur base de dépôts. Cela suggère que ces banques empruntent probablement massivement sur le marché des fonds à vue ou utilisent les facilités de liquidité spéciales de la Banque du Bangladesh pour maintenir leurs opérations — une position qui devient de plus en plus précaire à mesure que les prêts non performants augmentent et que la croissance des nouveaux dépôts ralentit.

💰 Lien avec le groupe S Alam et la gouvernance du secteur

🏛 La référence à des irrégularités de prêts présumées liées au groupe S Alam et à Nazrul Islam Mazumder dans le rapport de la Banque du Bangladesh relie la détresse du secteur bancaire islamique à l'un des scandales de gouvernance d'entreprise les plus médiatisés du pays. Le groupe S Alam, l'un des plus grands conglomérats du Bangladesh, a été au centre d'allégations concernant des défauts de prêts à grande échelle et des défaillances de gouvernance dans plusieurs banques.

⚠ Le fait que cinq banques islamiques aient dû être fusionnées en raison d'expositions liées à un seul groupe d'entreprises met en évidence le risque de concentration qui s'est accumulé dans le segment bancaire islamique — un risque que les dernières données de la banque centrale suggèrent n'avoir pas été entièrement résolu par l'intervention de fusion.

📈 Implications pour l'agenda de réforme bancaire du Bangladesh

🤝 Les conclusions du rapport de la Banque du Bangladesh renforceront l'argument en faveur d'accélérer les réformes du secteur bancaire dans le cadre du programme du FMI et d'autres engagements multilatéraux. Le FMI a constamment identifié une gouvernance faible du secteur bancaire comme une vulnérabilité clé dans le cadre macroéconomique du Bangladesh, et les dernières données sur les banques islamiques et de quatrième génération fournissent de nouvelles preuves des défis structurels.

📊 Pour le gouvernement dirigé par le BNP, faire face à la détresse des banques islamiques et de quatrième génération sera l'une des priorités les plus urgentes dans les prochains mois. Les mesures potentielles pourraient inclure :

• 💰 Injections supplémentaires de capital — pour les banques présentant des carences graves en matière de ratio de capitalité
• 🏢 Fusions ou consolidations supplémentaires — si la récupération au niveau individuel des banques s’avère impossible
• 🏛️ Réformes de gouvernance plus strictes — en particulier concernant les prêts aux parties liées et les limites d’exposition aux grands risques
• 👁️ Surveillance renforcée — avec des examens plus fréquents et détaillés des banques faibles
• 📈 Société de gestion d’actifs — pour résoudre systématiquement les NPLs hérités à l’échelle du secteur

📉 Le taux de NPL à 58,4 % chez les banques à charte islamique complètes n’est pas seulement une statistique du secteur bancaire — c’est un signal macroéconomique urgent qui exige une action politique décisive. Avec l’économie globale déjà confrontée à des difficultés liées à la tension du secteur énergétique, à une croissance exportatrice faible et à des prêts en suspens devant les tribunaux en hausse, les coûts d’une inaction sur le front bancaire seraient considérables et retarderaient encore davantage le retour du Bangladesh à une trajectoire de croissance soutenue à haut niveau.