La relación de préstamos no productivos (NPL) de los bancos islámicos de Bangladesh se dispara al 58,4%, y la crisis de liquidez se agrava

Dhaka, 27 de julio de 2026 — Los bancos islámicos completos y los bancos comerciales privados de cuarta generación en Bangladesh enfrentan una creciente presión debido a los préstamos incobrables en aumento y a las escaseces de liquidez cada vez más graves, convirtiéndose en los segmentos más vulnerables del sector bancario del país, según el último informe *Banking Sector Update* del Banco Central de Bangladesh. La entidad central advirtió que, sin medidas correctivas urgentes, las debilidades actuales podrían evolucionar en riesgos sistémicos más amplios que amenacen la estabilidad financiera y el crecimiento económico. 🔴 El hallazgo más destacado en el informe del banco central es la grave deterioración en la calidad de los activos de los bancos islámicos completos. Su ratio de préstamos no productivos (NPL, por sus siglas en inglés) alcanzó el 58,4% en marzo de 2026, más del doble del 29,2% registrado un año antes. Esto significa que más de la mitad de todos los préstamos otorgados por estos bancos islámicos completos ahora se clasifican como no productivos —un nivel de crisis que plantea serias dudas sobre la solvencia de estas instituciones. 🏦 Bancos Comerciales Privados de Cuarta Generación También Bajo Presión 📉 Los bancos comerciales privados de cuarta generación —los nueve establecidos en 2013— registraron la segunda ratio más alta de NPL en 52,2% en marzo de 2026, frente al 44,4% de marzo de 2025. El informe indicó que ambos grupos enfrentan una presión líquida severa debido a un préstamo agresivo y a un riesgo crediticio elevado, con varios prestamistas mostrando ratios de *Advances-to-Deposit* (ADR) superiores al 100%. 📊 La situación del ADR refleja la profundidad de la tensión de liquidez:

• 📊 Bancos islámicos completos ADR: 120,3 por ciento en marzo de 2026
• 📊 Bancos de cuarta generación ADR promedio: 101,6 por ciento
• 📊 Promedio del sector bancario ADR: 82,7 por ciento
• ⚠️ Bancos comerciales extranjeros ADR: 53,4 por ciento (mayor colchón de liquidez)

⚠️ Un ADR superior al 100 por ciento significa que un banco ha prestado más de lo que ha recibido en depósitos —una situación insostenible que requiere préstamos del mercado interbancario o del banco central para cubrir la diferencia. El hecho de que los bancos islámicos completos operen con un ADR del 120,3 por ciento indica una grave tensión estructural de liquidez.

📉 Debilidades estructurales en la banca islámica

📉 El informe del Banco de Bangladés señaló que los bancos islámicos han enfrentado durante mucho tiempo debilidades estructurales, incluyendo herramientas limitadas de gestión de liquidez y una expansión rápida del crédito. El aumento abrupto de préstamos morosos en estos bancos apunta a una disciplina crediticia débil y posibles fallas en la gobernanza, según el banco central.

📉 Mientras que el sector bancario en general redujo su ADR para fortalecer la liquidez durante el período, los bancos islámicos y de cuarta generación permanecieron altamente expuestos, a pesar de un crecimiento relativamente lento de los depósitos —lo que sugiere que continuaron prestando de manera agresiva mientras su base de depósitos no logró mantenerse al ritmo.

📜 Intervención del Gobierno en la Fusiones Bancarias

🏦 El año pasado, el gobierno fusionó cinco bancos islámicos con problemas —First Security, Global, Social Islami, Union y EXIM Bank— para formar Sammilito Islami Bank PLC tras enfrentar graves escasez de liquidez y presuntas irregularidades en préstamos vinculadas al grupo S Alam y Nazrul Islam Mazumder. La fusión fue una de las intervenciones más significativas en el sector bancario de Bangladés en los últimos años, diseñada para consolidar bancos más débiles en una sola entidad con mayor capitalización.

📊 Sin embargo, los últimos datos del Banco Central de Bangladés (Bangladesh Bank) indican que los problemas estructurales en la banca islámica trascienden a los cinco bancos fusionados, ya que el segmento completo de banca islámica sigue mostrando deterioro en la calidad de los activos y estrés de liquidez.

📈 Otros Segmentos Bancarios Rinden Mejor

✅ Otros segmentos bancarios tuvieron un desempeño relativamente mejor, mitigando en parte la crisis en los bancos islámicos y de cuarta generación:

• 🏦 Bancos comerciales privados de segunda generación: Tasa de préstamos no recuperables (NPL) del 19.2%
• 🌍 Bancos comerciales extranjeros: Tasa de NPL del 6.3%, ratio de activos de riesgo (ADR) del 53.4% —la posición más sólida—

📊 Los bancos comerciales extranjeros mantuvieron colchones de liquidez cómodos, lo que les permitió enfrentar el estrés general del sector con mayor facilidad. Sus prácticas de préstamo conservadoras y marcos de gobernanza robustos parecen haberlos protegido de los peores efectos del deterioro observado en otros segmentos.

🚨 Advertencia sobre Riesgo Sistémico por el Banco Central de Bangladés

🏦 El Banco Central de Bangladés advirtió que el préstamo agresivo y el aumento de préstamos incobrables en los bancos islámicos y de cuarta generación representan un riesgo significativo para la estabilidad del sector bancario en su conjunto. La evaluación del banco central es clara:

"Se necesitan medidas urgentes para reducir los préstamos no productivos (NPL) y controlar los ratios de préstamos a depósitos (ADR). Sin acciones correctivas, las debilidades actuales podrían evolucionar en riesgos sistémicos más amplios, amenazando la estabilidad financiera y el crecimiento económico."

⚠️ La advertencia es especialmente relevante dado que las agencias de calificación internacional ya han adoptado una postura cautelosa sobre el perfil de crédito soberano de Bangladesh. S&P Global, el 27 de julio, revisó el pronóstico de Bangladesh a negativo, citando el sector bancario débil como una de las principales vulnerabilidades, mientras que Fitch Ratings había tomado una medida similar en mayo.

🏦 ADR por encima del 100% — ¿Por qué importa?

💰 El ratio ADR es un indicador crítico de la liquidez del sector bancario. Una proporción superior al 100% significa que un banco ha prestado más de lo que tiene en depósitos, lo cual es estructuralmente insostenible. Estos bancos suelen depender del préstamo interbancario, del refinanciamiento del banco central o de fondos de corto plazo para cubrir el déficit —todas opciones que implican mayores costos y riesgos de refinanciamiento.

🏦 Que los bancos islámicos plenamente operativos tengan un ADR del 120.3% significa que han prestado un 20% más de lo que tienen en depósitos. Esto sugiere que estos bancos probablemente están recurriendo en gran medida al mercado de dinero al día o a las facilidades de liquidez especiales del Banco Central de Bangladesh para mantener sus operaciones —una situación que se vuelve cada vez más precaria a medida que los NPL aumentan y el crecimiento de depósitos frescos se ralentiza.

📊 Conexión con el Grupo S Alam y la Gobernanza Sectorial

📋 La mención de presuntas irregularidades en préstamos vinculadas al Grupo S Alam y a Nazrul Islam Mazumder en el informe del Banco Central de Bangladesh conecta la crisis del sector bancario islámico con uno de los escándalos más destacados de gobernanza corporativa del país. El Grupo S Alam, uno de los conglomerados más grandes de Bangladesh, ha estado en el centro de acusaciones por incumplimientos masivos de préstamos y fallos de gobernanza en múltiples bancos.

El hecho de que cinco bancos islámicos tuvieran que fusionarse debido a exposiciones vinculadas a un solo grupo corporativo resalta el riesgo de concentración que se ha acumulado en el segmento de banca islámica —un riesgo que los datos más recientes del banco central sugieren que no se ha resuelto por completo mediante la intervención de fusión.

📊 Implicaciones para la Agenda de Reforma Bancaria de Bangladesh

💼 Los hallazgos del informe del Banco de Bangladesh reforzarán el caso para acelerar las reformas del sector bancario dentro del programa del FMI y otros compromisos multilaterales. El FMI ha identificado consistentemente una gobernanza bancaria débil como una vulnerabilidad clave en el marco macroeconómico de Bangladesh, y los datos más recientes sobre los bancos islámicos y de cuarta generación ofrecen evidencia fresca de los desafíos estructurales.

🏦 Para el gobierno liderado por el BNP, abordar la situación crítica en los bancos islámicos y de cuarta generación será una de las prioridades más urgentes en los próximos meses. Medidas potenciales podrían incluir:

• 💰 Inyecciones adicionales de capital — para bancos con graves déficits de adecuación de capital
• 📈 Fusiones o consolidaciones adicionales — si la recuperación a nivel individual de los bancos resulta imposible
• 📋 Reformas más estrictas de gobernanza — especialmente en préstamos a partes relacionadas y límites de exposiciones grandes
• 👁️ Supervisión reguladora mejorada — con exámenes más frecuentes y detallados de los bancos débiles
• 📦 Compañía de gestión de activos — para resolver sistemáticamente los préstamos morosos heredados en todo el sector

📉 El ratio de préstamos morosos del 58,4% en los bancos islámicos completos no es solo una estadística del sector bancario — es una señal de alerta macroeconómica que exige una acción de políticas urgente y decisiva. Con la economía en general enfrentando vientos en contra por la tensión en el sector energético, el débil crecimiento de las exportaciones y los préstamos con suspensión judicial en aumento, el costo de la inacción en el frente bancario sería sustancial y retrasaría aún más el regreso de Bangladés a una trayectoria de alto crecimiento sostenido.