Le déficit de fonds de 21 banques du Bangladesh atteint presque Tk 3 Lakh crore.

Le position de capital du secteur bancaire du بنغلاديش s’est détérioré de manière marquée, avec 21 banques confrontées à un déficit de capital combiné d’environ Tk 3 lakh milliards de taka, alors que les prêts en défaut continuent de croître et que le ratio de capital par rapport aux actifs pondérés par risque (CRAR) s’enfonce davantage dans un territoire négatif. Les données publiées par la Bangladesh Bank révèlent l’ampleur de la crise structurelle du secteur bancaire et soulèvent des questions urgentes concernant la crédibilité du cadre d’assurance des dépôts et de la stabilité financière du pays.

Les données de la Bangladesh Bank indiquent que le déficit de provisions du secteur bancaire s’élevait à Tk 2,05,665 crore milliards au mois de mars, en hausse par rapport à Tk 1,98,260 crore milliards à la fin décembre 2025. Le déficit de provisions a atteint Tk 2,22,357 crore milliards en juin. Bien que certaines banques disposent de surplus de capital compensant partiellement les déficits, le déficit net de capital global du secteur bancaire s’élevait à Tk 2.39 lakh milliards sur 61 banques en mars, en hausse d’environ Tk 22,000 crore milliards par rapport à Tk 2.17 lakh milliards en décembre.

Pourquoi les positions de capital se détériorent-elles ?

La position de capital du secteur bancaire s’est dégradée au fil des années en raison de prêts agressifs, d’une supervision faible et d’approbations de prêts influencées par des considérations politiques, selon les banquiers et économistes. Lorsque les prêts deviennent classés comme en défaut, les banques doivent maintenir des provisions plus élevées contre eux. Pour les prêts réguliers ou performants, les banques doivent généralement maintenir des provisions comprises entre 1% et 2%, tandis que les provisions contre les prêts classés peuvent atteindre jusqu’à 100%, selon leur classification.

La nécessité en matière de provisions vise à protéger les déposants et renforcer la capacité des banques à absorber les pertes potentielles. Cependant, à mesure que les prêts en défaut augmentent et que les banques doivent allouer davantage de fonds aux provisions, leur rentabilité et leur position en capital sont mises à l'épreuve. En mars 2026, les prêts en défaut s'élevaient à Tk 5,88,704 crore, représentant 32.26% des prêts en cours. Le 32% de taux de prêts non performants (NPL) signifie que les banques doivent maintenir des provisions équivalant à Tk 5 milliards de roupies contre leurs dettes non remboursables — une exigence qui dépasse largement la base de capital des prêteurs les plus touchés.

• 💰 Écart de capital net (mars 2026) : Tk 2.39 lakh milliards de roupies parmi 61 banques
• 💰 Écart de capital net (décembre 2025) : Tk 2.17 lakh milliards de roupies
• 💰 Manque de provisions (mars 2026) : Tk 2,05,665 crore
• 💰 Manque de provisions (juin 2026) : Tk 2,22,357 crore
• 📉 Total des prêts en défaut (mars 2026) : Tk 5,88,704 crore (32.26% des prêts)
• 📊 Ratio de capitalisation des actifs (CRAR) (mars 2026) : négatif 3.17% (en baisse depuis un négatif 2.64% en décembre)
• 🌍 Norme internationale minimale de CRAR : 12.5%
• 🏦 Allocation de recapitalisation bancaire : FY27 : Tk 40,000 crore milliards de roupies
• 🏦 Banques avec un déficit de capital : 21 sur 61

🏛 Programme de Recapitalisation du Gouvernement (Bangladesh)

Le ministre des Finances Amir Khosru Mahmud Chowdhury a récemment déclaré au Parlement que le gouvernement dépensait environ Tk 40,000 crore dans l'année fiscale actuelle pour recapitaliser les banques affaiblies, dans le cadre de mesures plus larges visant à rétablir la discipline et la stabilité dans le secteur financier. L'allocation de Tk 40,000 crore — équivalente à environ 0.9% du PIB — reflète l'ampleur du engagement du gouvernement en faveur de la stabilisation du secteur bancaire, bien qu'elle soit loin de couvrir Tk 2.39 lakh milliards de roupies de déficit cumulé.

Le programme de recapitalisation soulève des questions importantes concernant la répartition des charges : les fonds publics devraient-ils être utilisés pour recapitaliser des banques dont le capital a été érodé par des décisions de prêt influencées politiquement sous le régime précédent ? L'économie politique de la recapitalisation bancaire au Bangladesh est complexe : les banques faibles ne doivent pas être autorisées à faire faillite (à cause des risques pour la confiance des déposants), mais une recapitalisation inconditionnelle crée un risque de moral hazard en signifiant que les prêteurs liés politiquement seront systématiquement sauvés, indépendamment des échecs dans la gouvernance.

🔹 Impact sur les Déposants et les Banques Saines

"Premièrement, les déposants perdent confiance dans les banques présentant des carences en capital. Le capital est un indicateur essentiel qui protège les intérêts des déposants et leurs dépôts, et un capital adéquat aide les banques à résister aux chocs. Par conséquent, un capital négatif crée des risques. Les banques avec des carences en capital ne peuvent pas non plus mener leurs activités de manière appropriée," a déclaré l’économiste Zahid Hussain (cité dans l’article source).

Deuxièmement, l’économiste a indiqué que les banques financièrement solides pourraient également être mises sous pression, car les prêteurs et créanciers étrangers pourraient hésiter à accorder des crédits aux banques bangladaises. « Si une ou deux banques présentent des carences en capital, cela peut être gérable. Mais lorsque 20 ou 21 des 61 banques souffrent depuis longtemps de carences en capital, cela indique que le secteur bancaire est dans une position faible », a souligné Zahid. Le risque de contagion est particulièrement marqué pour les relations bancaires correspondantes du Bangladesh — les banques internationales qui fournissent des services de financement commercial, de garantie de lettres de crédit et de paiements transfrontaliers aux banques bangladaises pourraient réduire leur exposition à l’ensemble du secteur plutôt que de distinguer entre prêteurs sains et faibles.

🏦 Comparaison CRAR : Bangladesh vs. Ses Voisins du Sud-Asiatique

Le rapport de capitalisation par rapport aux actifs pondérés par risque (CRAR) du secteur bancaire, autre indicateur clé de la solidité financière, est descendu à un niveau négatif 3.17% à la fin mars, après avoir été 2.64% en décembre, selon les données de la Banque Centrale du Bangladesh. Les normes internationales exigent aux banques de maintenir un minimum 12.5% de CRAR. L’écart de ⟦15,67 points de pourcentage⟧ entre le CRAR actuel du Bangladesh et le seuil réglementaire constitue l’un des plus grands déficits de capitalisation dans un système bancaire majeur à l’échelle mondiale.

Selon le Rapport sur la Stabilité Financière 2025 de la Banque Centrale du Bangladesh, le secteur bancaire du Pakistan affichait un CRAR proche de 21% à la fin 2025, tandis que celui du Sri Lanka dépassait 19%. Les banques indiennes présentaient un CRAR moyen de 17.20%. Cette comparaison avec les voisins du Sud-Asiatique est frappante : malgré ses défis macroéconomiques plus larges, le Pakistan maintient un CRAR dans son secteur bancaire dépassant de plus de celui du Bangladesh. Cet écart reflète la profondeur de la crise de gouvernance du secteur bancaire bangladais, qui s’aggrave depuis des années et atteint désormais un point de rupture structurel.

📊 Conséquences pour les Opérations Bancaires

Md Touhidul Alam Khan, directeur général et chef de la direction de la NRBC Bank, a déclaré que l’échec à maintenir le capital réglementaire requis, en particulier le CRAR, pourrait entraîner des conséquences réglementaires, financières et opérationnelles graves. Il a précisé : *« Si une banque ne parvient pas à maintenir son capital réglementaire requis, notamment le CRAR, elle pourrait faire face à des restrictions sur les dividendes et les bonus de motivation, une détérioration des notes de crédit, une perte de confiance des déposants, des risques accrus de solvabilité et de financement, des coûts plus élevés pour les activités commerciales, notamment en matière de financement du commerce, et une pression sur la rentabilité en raison de besoins accrus en provisions. »

En outre, Touhidul a déclaré : *« Un capital insuffisant peut également limiter la capacité d'emprunt et réduire la capacité de la banque à absorber les pertes. » La contrainte de capacité d'emprunt est particulièrement préjudiciable pour l'économie d'exportation du Bangladesh — les banques avec un capital négatif ne peuvent pas accorder de nouveaux financements commerciaux, de garanties LC ou de facilités de trésorerie aux exportateurs. Avec 21 des 61 banques du pays incapables de développer leurs portefeuilles de prêts, la capacité du secteur bancaire à financer la prochaine phase de croissance exportatrice est structurellement limitée.

🏦 Les Banques avec les Plus Grands Défis de Capital

La première banque islamique en sécurité, First Security Islami Bank, a enregistré le plus grand déficit de capital dans le pays à Tk 66,264.80 crore au mois de mars 2026. La Bangladesh Krishi Bank a suivi avec un déficit de Tk 31,687.17 crore, tandis que la Social Islami Bank a rapporté Tk 30,936.67 crore. Ces trois banques représentent ensemble plus de Tk 1.28 lakh milliards du déficit total de Tk 2.39 lakh milliards du secteur — une concentration dans le segment bancaire islamique fusionné, capturé par le groupe S Alam sous le régime précédent.

Le modèle de concentration des déficits reflète le modèle de concentration des créances douteuses (NPL) documenté dans les évaluations précédentes par le Bangladesh Bank — les mêmes banques qui ont accumulé les plus grandes quantités de dettes impayées subissent également les plus grands déficits de capital. L'agenda de réforme structurelle doit donc prioriser ces prêteurs spécifiques plutôt que d'appliquer une recapitalisation uniforme sur l'ensemble du secteur. Sans intervention ciblée sur les banques les plus touchées, la répartition Tk 40,000 crore de l'allocation de recapitalisation sera trop diluée pour résoudre efficacement la crise de l'adéquation de capital.

💼 Implications Stratégiques pour l’Économie du Bangladesh

Pour l’économie bangladaise dans son ensemble, la crise de l’adéquation des capitaux présente des implications stratégiques qui dépassent largement le secteur bancaire lui-même. Avec l’approche de la sortie des pays les moins avancés (PMA) prévue pour novembre 2026, le secteur bancaire reste le principal canal par lequel doivent être financés la finance commerciale, les investissements en infrastructures et l’expansion de la capacité industrielle. Un secteur bancaire avec un ratio de capital de base (CRAR) négatif ne peut jouer ce rôle — limitant ainsi la capacité du pays à financer la croissance des exportations, l’adoption de technologies et la modernisation des infrastructures nécessaires pour maintenir sa compétitivité dans l’après-sortie des PMA.

Le programme de recapitalisation, bien que nécessaire, devra être accompagné de réformes structurelles — y compris une supervision renforcée par la Banque du Bangladesh, des nominations indépendantes au conseil d’administration des banques faibles, une responsabilité pour les décisions de prêt passées et l’introduction d’un nouveau cadre de KPI pour les dirigeants des banques. Sans ces réformes structurelles, la recapitalisation risque de devenir un coût fiscal récurrent plutôt qu’une intervention ponctuelle qui rétablit la santé du secteur bancaire.

L’année fiscale à venir révélera si le programme de recapitalisation et de réformes du gouvernement peut stabiliser le secteur, ou si la crise de l’adéquation des capitaux s’aggrave davantage, avec la reconnaissance accrue de créances douteuses et l’augmentation des exigences de provisionnement dépassant la capacité des banques à les absorber.