El déficit de capital de 21 bancos de Bangladesh alcanza casi Tk 3 Lakh Crore

La posición de capital del sector bancario de Bangladés ha empeorado drásticamente, con 21 bancos enfrentando actualmente una brecha de capital combinada de casi Tk 3 lakh crore, a pesar de que los préstamos en mora siguen aumentando y la proporción de Capital Relativo al Riesgo de Activos (CRAR) cae más en territorio negativo. Los datos publicados por el Banco de Bangladés revelan la profundidad de la crisis estructural del sector bancario y plantean preguntas urgentes sobre la credibilidad del marco de garantía de depósitos y la arquitectura de estabilidad financiera del país.

Los datos del Banco de Bangladés muestran que la brecha de provisiones del sector bancario ascendió a Tk 2,05,665 crore en marzo, frente a Tk 1,98,260 crore al final de diciembre de 2025. La brecha de provisiones aumentó a Tk 2,22,357 crore en junio. Aunque algunos bancos tienen excedentes de capital que compensan parte de las deficiencias, la brecha neta de capital total del sector bancario, que incluye a 61 bancos, alcanzó Tk 2.39 lakh crore en marzo, un aumento de aproximadamente Tk 22,000 crore frente a Tk 2.17 lakh crore en diciembre.

💰 ¿Por qué se deterioran las posiciones de capital?

La posición de capital del sector bancario ha empeorado con el tiempo debido a la expansión agresiva del crédito, a la supervisión débil y a la aprobación de préstamos influenciados por consideraciones políticas, según señalan los banqueros y economistas. Cuando los préstamos se clasifican como en mora, los bancos deben mantener mayores provisiones para cubrirlos. Para préstamos regulares o que funcionan correctamente, las provisiones suelen estar entre 1% y 2%, mientras que las provisiones contra préstamos clasificados pueden llegar a 100%, dependiendo de su clasificación.

La exigencia de provisionamiento tiene como objetivo proteger a los depositantes y fortalecer la capacidad de los bancos para absorber posibles pérdidas. Sin embargo, a medida que aumentan los préstamos incobrables y los bancos deben destinar más fondos como provisiones, su rentabilidad y posición de capital quedan bajo presión. Los préstamos incobrables totales ascendieron a Tk 5,88,704 crore en marzo de 2026, equivalentes al 32.26% de los préstamos totales pendientes. La tasa de préstamos no productivos (NPL) 32% significa que los bancos deben mantener provisiones por Tk 5-6 lakh crores contra sus deudas incobrables — una exigencia que supera con creces la base de capital de los prestamistas más afectados.

• 📉 Déficit de capital neto (marzo 2026): Tk 2.39 lakh crores en 61 bancos
• 📉 Déficit de capital neto (diciembre 2025): Tk 2.17 lakh crores
• 📉 Déficit de provisiones (marzo 2026): Tk 2,05,665 crore
• 📉 Déficit de provisiones (junio 2026): Tk 2,22,357 crore
• 📊 Préstamos incobrables totales (marzo 2026): Tk 5,88,704 crore (32.26% de los préstamos)
• 📊 CRAR (marzo 2026): negativo 3.17% (disminuyendo desde negativo 2.64% en diciembre)
• 📊 Estándar internacional mínimo de CRAR: 12.5%
• 📉 Asignación de recapitalización para FY27 bancos: Tk 40,000 crore
• 📊 Bancos con déficit de capital: 21 de 61

📈 Programa de Recapitalización del Gobierno

El ministro de Finanzas Amir Khosru Mahmud Chowdhury informó recientemente a la parlamento que el gobierno estaba gastando alrededor de Tk 40,000 crore en el año fiscal actual para recapitalizar bancos débiles como parte de esfuerzos más amplios para restaurar disciplina y estabilidad en el sector financiero. La asignación de Tk 40,000 crore para la recapitalización — equivalente a aproximadamente 0.9% del PIB — refleja el alcance del compromiso del gobierno con la estabilización del sector bancario, aunque queda muy por debajo del déficit agregado de Tk 2.39 lakh crores.

El programa de recapitalización plantea preguntas importantes sobre la distribución de la carga: ¿deberían utilizarse fondos del contribuyente para recapitalizar bancos cuyos capitales se agotaron por decisiones de préstamos influidas políticamente durante el régimen anterior?

La economía política de la recapitalización bancaria en Bangladés es compleja: los bancos débiles no deben permitir que fallen (por riesgos de confianza de los depositantes), pero la recapitalización sin condiciones crea un *moral hazard* al enviar señales de que los prestamistas vinculados políticamente serán rescatados sin importar fallos en el gobierno.

💰 Impacto en los Depositantes y Bancos Saludables

"Primero, los depositantes pierden confianza en los bancos que presentan déficits de capital. El capital es un indicador clave que protege los intereses de los depositantes y sus depósitos, y un capital adecuado ayuda a los bancos a resistir choques. Por lo tanto, un capital negativo genera riesgos. Los bancos con déficits de capital también no pueden operar correctamente", dijo el economista Zahid Hussain (citado en el artículo original).

Segundo, el economista señaló que los bancos financieramente sólidos también podrían enfrentar presión debido a que los prestamistas y acreedores extranjeros podrían volverse cautelosos al extender créditos a los bancos en Bangladés. "Si uno o dos bancos tienen déficits de capital, podría manejarse. Pero cuando 20 o 21 de los 61 bancos en el país han estado sufriendo déficits de capital por mucho tiempo, indica que el sector bancario está en una posición débil", dijo Zahid. El riesgo de contagio es especialmente grave para las relaciones de correspondencia bancaria de Bangladés —bancos internacionales que ofrecen financiamiento comercial, confirmación de letras de crédito y servicios de pago transfronterizos para los bancos bangladesíes podrían reducir su exposición al sector en su totalidad en lugar de diferenciar entre prestamistas sanos y débiles.

📊 Comparación CRAR: Bangladés vs Competidores del Sur de Asia

La relación capital sobre activos ponderados por riesgo (CRAR, por sus siglas en inglés) del sector bancario, otro indicador clave de fortaleza financiera, cayó a 3.17% negativo a finales de marzo desde 2.64% negativo en diciembre, según datos del Banco Central de Bangladés. Las normas regulatorias internacionales exigen que los bancos mantengan un CRAR mínimo de 12.5%. La brecha de 15,67 puntos porcentuales entre el CRAR real de Bangladés y el mínimo regulatorio representa uno de los mayores déficits de adecuación de capital en cualquier sistema bancario importante a nivel global.

Según el Informe de Estabilidad Financiera 2025 del Banco Central de Bangladés, el sector bancario de Pakistán registró un CRAR cercano a 21% a finales de 2025, mientras que el de Sri Lanka superó 19%. Los bancos de la India tuvieron un CRAR promedio de 17.20%. La comparación con sus pares del Sur de Asia es notable: Pakistán, a pesar de sus mayores desafíos macroeconómicos, mantiene un CRAR en su sector bancario más de 24 puntos porcentuales por encima del de Bangladés. Esta brecha refleja la profundidad de la crisis de gobernanza en el sector bancario de Bangladés, que se ha venido gestando durante años y ahora alcanza un punto de quiebre estructural.

🔴 Consecuencias para las Operaciones Bancarias

Md Touhidul Alam Khan, director gerente y CEO del NRBC Bank, declaró que no mantener el capital regulatorio requerido, especialmente el CRAR, podría tener graves consecuencias regulatorias, financieras y operativas. Señaló: "Si un banco no logra mantener su capital regulatorio requerido, en particular el CRAR, podría enfrentar serias consecuencias regulatorias, financieras y operativas. Estas incluyen restricciones en los pagos de dividendos y bonificaciones por incentivos, deterioro en las calificaciones crediticias, pérdida de confianza de los depositantes, mayores riesgos de solvencia y financiamiento, costos más altos en las operaciones, especialmente en el financiamiento comercial, y presión sobre la rentabilidad debido a mayores requisitos de provisiones."

El señor Touhidul dijo: "La falta de capital puede limitar también la capacidad de préstamo y reducir la capacidad de la entidad bancaria para absorber pérdidas." La limitación en la capacidad de préstamo es especialmente dañina para la economía de exportaciones de Bangladés — las entidades bancarias con capital negativo no pueden extender nuevos financiamientos comerciales, confirmaciones de letras de crédito o facilidades de capital de trabajo a los exportadores. Con 21 de las 61 entidades bancarias del país incapaces de expandir sus libros de préstamos, la capacidad del sector bancario para financiar la siguiente fase del crecimiento exportador está estructuralmente limitada.

🏦 Bancos con los mayores déficits

La primera entidad bancaria Islami, Security Islami, registró el mayor déficit de capital en el país con Tk 66,264.80 crore hasta marzo de 2026. La entidad bancaria Krishi Bangladesh siguió con un déficit de Tk 31,687.17 crore, mientras que Social Islami reportó Tk 30,936.67 crore. Las tres entidades bancarias en conjunto representan más de Tk 1.28 lakh millones de la Tk 2.39 lakh millones de déficit total del sector — una concentración en el segmento bancario islámico fusionado que fue gestionado anteriormente por el grupo S Alam bajo el régimen anterior.

El patrón de concentración de déficits refleja el patrón de concentración de morosidad (NPL) documentado en las evaluaciones anteriores del Banco Central de Bangladés — las mismas entidades bancarias que acumularon los mayores volúmenes de deudas morosas también enfrentan los mayores déficits de capital. La agenda de reformas estructurales debe, por lo tanto, priorizar a estos prestamistas específicos en lugar de aplicar una recapitalización uniforme a todo el sector. Sin una intervención dirigida en las entidades bancarias más afectadas, la Tk 40,000 crore asignación de recapitalización se distribuirá demasiado delgada para abordar de manera significativa la crisis de adecuación de capital.

💼 Implicaciones Estratégicas para la Economía de Bangladés

Para la economía de Bangladés en su conjunto, la crisis de capitalidad adecuada tiene implicaciones estratégicas que trascienden el sector bancario en sí. Con la graduación como país en desarrollo (LDC) acercándose en noviembre de 2026, el sector bancario será el principal canal a través del cual se financiarán el comercio exterior, la inversión en infraestructura y la expansión de capacidad industrial. Un sector bancario con un ratio de capital de reserva (CRAR) negativo no podrá desempeñar este papel — limitando la capacidad del país para financiar el crecimiento de las exportaciones, la adopción de tecnología y la modernización de infraestructuras necesarias para mantener la competitividad en la era post-LDC.

El programa de recapitalización, aunque necesario, deberá ir acompañado de reformas estructurales en la gobernanza — incluyendo una supervisión reforzada por el Banco Central de Bangladés, nombramientos independientes en bancos débiles, responsabilidad por las decisiones de préstamo pasadas y la implementación de un nuevo marco de indicadores clave (KPI) para los directores ejecutivos de los bancos. Sin estas reformas estructurales, la recapitalización podría convertirse en un costo fiscal recurrente en lugar de una intervención única que restaure la salud del sector bancario.

El próximo año fiscal revelará si el plan de recapitalización y reformas del gobierno puede estabilizar el sector, o si la crisis de capitalidad adecuada profundiza aún más, con más préstamos incobrables reconocidos y las exigencias de provisionamiento superando la capacidad de los bancos para absorberlos.