Bangladesh Bank autorise les unités bancaires offshore à négocier les devises plus librement.

Le Banque du Bangladesh a élargi les opérations en devises étrangères que peuvent effectuer les Unités Bancaires Offshore (UBO) (*Offshore Banking Units*), leur permettant désormais d’acheter et vendre directement des devises étrangères ainsi que de conclure des échanges de devises à taux variables (*cross-currency swaps*). Dans un circulaire publié aujourd’hui, la banque centrale précise que cette mesure vise à faciliter les transactions commerciales légitimes, améliorer la gestion de la liquidité en devises étrangères, renforcer la gestion des actifs et des passifs des banques, et aligner les opérations bancaires offshore sur les pratiques internationales de gestion des trésors.

D’après le nouveau cadre réglementaire, les UBO peuvent désormais : - Acheter et vendre directement des devises étrangères avec leurs Unités Bancaires Domestiques (UBD) (*Domestic Banking Units*), d’autres Mandataires Autorisés (ADs) (*Authorised Dealers*), d’autres UBO et des entités étrangères légitimes. - Conclure des échanges de devises à taux variables (*cross-currency swaps*) avec les mêmes parties. Un échange de devises à taux variables permet à deux parties d’échanger des paiements en devises différentes, aidant ainsi les banques à gérer les risques liés aux variations des taux de change. Selon le circulaire, ces transactions peuvent être réalisées lorsque les UBO sont liées à : - des transactions commerciales, - des obligations de paiement, - des besoins de financement, - la gestion de la liquidité en devises étrangères, - ou la gestion des risques sur leurs bilans.

• 🏛 Nouvelle autorité : les OBU (unités bancaires offshore)
• 💰 Autorisé : Achat/vente de devises étrangères + swaps de devises
• 👥> Contreparties : DBU, AD, autres OBU, entités étrangères
• 📜> Objectif : Transactions clients, gestion de la liquidité, gestion des risques
• 🌏> Alignement : Pratiques de trésorerie internationales

📜 Stratégie de financement prudente

La banque centrale a également ordonné aux OBU de suivre des stratégies de financement prudentes. Elle les a encouragés à utiliser des sources de financement moins coûteuses et des swaps de devises pour réduire les risques découlant des fluctuations des taux de change. La gamme plus large de transactions de trésorerie donnera aux OBU une plus grande flexibilité dans la gestion de leur financement et de leur exposition aux devises étrangères. Cela pourrait également aider à réduire leurs coûts d'emprunt et à soutenir un financement moins cher pour les activités commerciales éligibles.

🌏 Contexte stratégique : Financement du commerce et gestion des devises étrangères

Les OBU sont des unités bancaires spécialisées qui gèrent principalement des transactions en devises étrangères. Au Bangladesh, elles opèrent selon des règles bancaires offshore distinctes et peuvent soutenir le commerce international et d'autres transactions en devises étrangères. L'élargissement du champ d'application pourrait aider les OBU à gérer plus efficacement la liquidité en devises étrangères et à fournir un plus grand soutien aux entreprises impliquées dans le commerce international.

Pour l'économie orientée vers l'exportation du Bangladesh, l'autorisation élargie des OBU en matière de devises étrangères revêt une importance stratégique significative. Le secteur RMG du Bangladesh, qui génère plus de $48 milliards de dollars d'exportations annuelles, dépend d'un financement efficace du commerce et de la gestion des devises étrangères pour le règlement des lettres de crédit, l'escompte des factures d'exportation et la gestion du fonds de roulement. En permettant aux OBU de négocier plus librement des devises étrangères et de conclure des swaps de devises, la Banque du Bangladesh permet une gestion plus efficace des devises étrangères qui pourrait réduire le coût du financement du commerce pour les entreprises orientées vers l'exportation.

L’adhésion aux pratiques financières internationales est également cruciale. Alors que le Bangladesh se prépare à son élimination des pays les moins avancés (LDC) en novembre 2026, le secteur bancaire du pays doit démontrer son conformité aux normes internationales — y compris les capacités de gestion des trésoreries que les banques mondiales et les partenaires de correspondance bancaire attendent. L’autorité élargie de l’OBU rapproche le cadre bancaire offshore du Bangladesh des standards appliqués par les institutions financières internationales lors de l’évaluation de la modernisation du secteur bancaire. Les prochains mois révéleront si l’autorisation élargie de l’OBU se traduit par une gestion des devises plus efficace et une réduction des coûts liés à la finance commerciale — ou si la libéralisation réglementaire crée des risques nécessitant une surveillance accrue pour les gérer. Pour le programme de modernisation du secteur bancaire du Bangladesh, la réforme de l’OBU représente une étape significative vers l’alignement des pratiques bancaires nationales avec les normes internationales de gestion des trésoreries.