El Banco Central de Bangladesh avanza hacia la liquidación de cinco instituciones financieras no bancarias (NBFIs) con fondos gubernamentales de Taka 2,000 millones de crores.

• 🔴 Aviva Finance — declarado no viable, nombrado administrador
• 🔴 Fareast Finance and Investment — declarado no viable, nombrado administrador
• 🔴 FAS Finance and Investment — declarado no viable, nombrado administrador
• 🔴 International Leasing and Financial Services — declarado no viable, nombrado administrador
• 🔴 People's Leasing and Financial Services — en liquidación desde 2019 (sujeto a decisión judicial)

El siguiente paso es iniciar su liquidación, declaró el funcionario del Banco de Bangladés. People's Leasing and Financial Services — colocado bajo liquidación en 2019 — también se espera que forme parte del plan actual, sujeto a una decisión judicial.

📊 Cuatro Otras Instituciones Financieras No Bancarias Reciben Plazo de Tres Meses

El funcionario del Banco de Bangladés reveló que la decisión del banco central inicialmente abarcó nueve instituciones. Sin embargo, cuatro recibieron tres meses para recuperar su viabilidad financiera según la Sección 15 de la Ley de Resolución Bancaria:

• 🔴 Prime Finance and Investment — se le otorgó un plazo de recuperación de tres meses (julio 2026)
• 🔴 GSP Finance Company (Bangladés) — se le otorgó un plazo de recuperación de tres meses
• 🔴 Bangladesh Industrial Finance Company — se le otorgó un plazo de recuperación de tres meses
• 🔴 Premier Leasing and Finance — se le otorgó un plazo de recuperación de tres meses

Si estas instituciones no cumplen con los requisitos, también serán incorporadas plenamente al marco de resolución. Se les ha solicitado a sus patrocinadores inyectar capital fresco como patrimonio —en lugar de depósitos fijos u otros instrumentos con derechos de reclamación—. Los fondos permanecerán como parte del capital de las instituciones y no podrán ser retirados ni reclamados posteriormente.

📦 Protección al Depositario: Primera Prioridad

La idea general es devolver íntegramente los depósitos hasta Tk 10 lakh — aunque aún no se ha decidido si el monto se pagará en fases. El funcionario del Banco de Bangladés explicó la lógica de protección al depositante:

• 💰 Hasta Tk 10 lakh — devolución completa a los depositantes individuales
• 📅 Pago en fases — estructura en desarrollo
• 🏛️ Recuperación de activos — si se recuperan préstamos, tanto el gobierno como los depositantes podrían recuperar sus reclamos completos
• 💳 Esquema de pago a depositantes — el Banco de Bangladés está desarrollando el marco
• 🥇 Primera prioridad — los depositantes ocupan el primer lugar según la ley de resolución

Es crucial señalar que las Entidades Financieras No Bancarias (NBFIs) no están cubiertas por la Ley de Protección de Depósitos — lo que significa que no tienen protección de seguro, seguridad ni respaldo. "Si entran en liquidación mañana, los depositantes no están legalmente garantizados para recibir nada", señaló el funcionario. "Por eso estamos considerando incluirlos primero en el marco de resolución. Una vez que lo estén, podremos tomar diversas medidas, incluyendo el pago de dinero al público".

📉 Oposición de la Junta Nacional de Recaudación y Debate sobre Financiamiento

El mecanismo de financiamiento ha generado debate con la Junta Nacional de Recaudación (NBR). El funcionario reveló que el plan anterior era devolver íntegramente a los depositantes. Sin embargo, la NBR se opuso a financiar la totalidad del monto desde el presupuesto y sugirió financiar parte de los pagos con activos recuperados.

La postura de la NBR refleja preocupaciones por la prudencia fiscal:

• 💰 Carga presupuestaria — Tk 2,000 crores es un gasto fiscal significativo
• 💼 Recuperación de activos — Las NBFI tienen activos de préstamos que podrían recuperarse
• 💰💰 Financiamiento compartido — La NBR prefiere la combinación de presupuesto + recuperación de activos
• 😈 Peligro moral — el financiamiento total del presupuesto podría fomentar futuras fallas en las NBFI
• 📜 Precedente — establece el marco para futuras resoluciones bancarias

💼 Depositantes Institucionales vs. Depositantes Individuales

El plan de protección de depositantes del BB distingue entre depositantes individuales e institucionales:

• 👤 Depositantes individuales — elegibles para reembolso financiado por el gobierno (hasta Tk 10 lakh)
• 🏢 Depositantes institucionales — no son elegibles para apoyo, deben esperar la liquidación
• 📋 Orden legal de prioridad — los depositantes institucionales reciben lo que les corresponde según la jerarquía estatutaria
• 💰 Procedimientos de recuperación de activos — se distribuyen según el rango de reclamos legales
• 📈 Accionistas — tienen la última prioridad, es poco probable que reciban algo

"Los depositantes institucionales no serán elegibles para dicho apoyo", declaró el funcionario. "Deberán esperar la liquidación y recibir lo que les corresponda según la orden legal de prioridad."

👥 Protección al Personal

Los empleados de las NBFI al menos recibirán sus saldos en el fondo de providencia — lo que brinda cierta protección a los trabajadores atrapados en el proceso de resolución. El marco más amplio para la transición de empleados incluye:

• 💰 Saldo de fondos de provisión — los empleados reciben sus ahorros del fondo de provisión
• 💼 Paquetes de liquidación — según los requisitos de la ley laboral
• 🔄 Asistencia para la reincorporación — para el personal calificado en el proceso de resolución
• 📋 Supervisión del administrador — garantiza que se protejan los derechos de los empleados

🏦 La Limpieza Ampliada del Sector Bancario

El plan de liquidación de las instituciones financieras no bancarias (NBFI) forma parte de la limpieza más amplia del sector bancario de Bangladesh, que ha sido una prioridad bajo el gobierno actual. Los elementos clave de esta limpieza incluyen:

• 📜 Ley de Resolución Bancaria 2026 — mayores poderes del Banco Central (Bangladesh Bank) para instituciones con problemas
• 📉 Declaración de NBFIs no viables — 4 NBFIs declaradas no viables en 2026
• 💰 Recapitalización bancaria — inyección de capital gubernamental para bancos con problemas
• 🔍 Auditorías forenses — de grandes deudores morosos y préstamos conexos
• 📋 Designación de administradores — administradores designados por el Bangladesh Bank para instituciones con problemas
• 📊 Congelamiento de clasificación de préstamos — para grupos específicos en dificultad (ejemplo: City Group)

📈 Contexto Estratégico: Estabilidad del Sector Financiero

Para la economía de exportación de Bangladés, la estabilidad del sector financiero es una variable crítica de competitividad. El plan de liquidación de las NBFIs refleja el compromiso del gobierno de abordar las debilidades de largo plazo del sector financiero — pero también genera incertidumbre a corto plazo:

• 📈 Confianza de los inversores — acciones decisivas pueden restaurar la confianza en el sistema bancario
• 📉 Perturbación a corto plazo — los depositantes y prestatarios de los NBFIs liquidados se ven afectados
• 💰 Disponibilidad de crédito — los cierres de NBFIs pueden reducir el crédito para PYMES y consumidores
• 🏛️ Riesgo soberano — una resolución exitosa respalda el perfil crediticio soberano
• 📊 Programa del FMI — la reforma bancaria es una condición clave del FMI

El fondo de liquidación de 2,000 crores de taka representa un compromiso fiscal significativo — pero si se ejecuta de manera efectiva, podría marcar un punto de inflexión en la limpieza del sector bancario de Bangladés. Al priorizar a los depositantes individuales y demostrar que el marco de resolución funciona, el Banco Central (BB) puede reconstruir la confianza pública en el sistema financiero y crear una base más estable para el crecimiento crediticio necesario para apoyar la expansión industrial orientada a la exportación en la era post-PMA.