Bangladesh Bank ouvre une fenêtre de garantie bancaire pour les entreprises étrangères dans les appels d'offres gouvernementaux

Star Business Report, Dhaka — La Bangladesh Bank a officiellement ouvert une nouvelle fenêtre de garantie bancaire en devises étrangères, permettant aux entreprises locales d'organiser des garanties bancaires et des lettres de crédit standby (LCS) pour les entreprises étrangères qui obtiennent des contrats par le biais d'appels d'offres internationaux pour des projets au Bangladesh — un changement réglementaire conçu pour réduire les obstacles à la participation des entrepreneurs étrangers et accélérer le rythme d'exécution des grands projets d'infrastructure.

La banque centrale a publié jeudi une circulaire approuvant cette facilité. Dans le cadre du nouvel arrangement, les banques agréées (AD) peuvent émettre des garanties ou des LCS en devises étrangères pour le compte d'entités résidentes en faveur d'autorités gouvernementales, de départements, d'agences, d'entreprises publiques et d'entités de projet ou d'approvisionnement.

👥 Qui peut utiliser cette facilité

Cette facilité sera disponible pour :

• Les entreprises locales agissant en tant que partenaires stratégiques d'entreprises étrangères obtenant des contrats par le biais d'appels d'offres internationaux
• Les agents locaux ou les représentants autorisés d'entrepreneurs étrangers
• Les entreprises étrangères opérant au Bangladesh qui ont besoin de garanties en devises étrangères liées à un projet

Chaque garantie doit être strictement liée au projet pour lequel elle a été émise — une restriction prudentielle conçue pour empêcher l'utilisation de cette facilité pour des transactions de change non liées. La Bangladesh Bank a déclaré que l'entreprise locale doit avoir une relation contractuelle ou commerciale authentique avec l'entrepreneur étranger et fournir des documents à la banque prouvant cette relation.

📜 Exigences réglementaires

Le contrat sous-jacent doit permettre à l'autorité du projet ou à l'entité acheteuse d'accepter la garantie ou la LCS arrangée par l'entreprise locale. Les banques AD devront :

• 😊 Évaluer les risques avant d'émettre des garanties
• 💰 Garantir un collatéral ou une contre-garantie adéquate en fonction de la nature et de l'étendue du risque
• 📊 Respecter les normes de crédit existantes, les politiques de gestion des risques et les exigences prudentielles
• 📈 Respecter la limite d'exposition unique à un emprunteur
• 📋 Obtenir l'approbation du conseil d'administration ou de l'autorité compétente lorsque cela est nécessaire

Les accords entre les entreprises locales et étrangères doivent clairement préciser :

• 💰 Comment l'entité locale sera remboursée des coûts, des responsabilités et des dépenses découlant de la garantie ou de la SBLC
• ⚠️ Les dispositions pour régler tout montant que la banque pourrait avoir à payer si la garantie est invoquée

💰 Mécanismes de règlement

Si une garantie est invoquée, le processus de règlement de la réclamation suit un mécanisme à double voie :

• 💰 Règlement en défaut en taka équivalent — la réclamation sera généralement réglée en équivalent en taka de l'exposition en devise étrangère
• 💳 Règlement en devise étrangère via RTGS — lorsque le soumissionnaire ou le contrat exige spécifiquement un paiement en devise étrangère, la banque peut régler la réclamation en devise étrangère par le biais du système de règlement brut en temps réel (RTGS)

Les entreprises recevant une devise étrangère contre ces garanties peuvent régler le montant en monnaie locale — offrant une couche supplémentaire de flexibilité opérationnelle pour l'exécution des projets.

📊 Contexte stratégique

Ce nouveau cadre de garantie bancaire intervient à un moment crucial pour le pipeline des investissements dans les infrastructures du Bangladesh. Avec plusieurs grands projets financés par des étrangers en phase d’exécution – y compris la construction du terminal de Laldia avec le soutien danois, l’expansion des zones économiques de BEPZA, et l’extension des voies ferrées du pont de Padma –, l’incapacité des entreprises étrangères à obtenir des garanties bancaires basées au Bangladesh est devenue un point de friction récurrent dans l’exécution des projets.

Historiquement, les entreprises étrangères qui ont obtenu des contrats via des appels d’offres internationaux devaient soit :

• 💰 Organiser des garanties bancaires auprès de leurs banques nationales (souvent à un coût plus élevé et avec un délai de traitement plus long)
• 🏢 Créer des filiales ou des succursales locales au Bangladesh pour accéder aux facilités de garanties bancaires nationales
• 🤝 S’appuyer sur des agents locaux pour organiser les garanties dans le cadre de relations existantes

Le nouveau décret formalise et standardise la troisième option, offrant un cadre réglementaire clair qui devrait réduire à la fois le coût et le temps d’exécution des arrangements de garanties bancaires pour les entrepreneurs étrangers et leurs partenaires locaux.

🌍 Conséquences pour les Investissements Directs Étrangers (IDE)

Cette facilité a des implications directes pour le climat des investissements directs étrangers (IDE) au Bangladesh :

• 🏢 Projets enregistrés auprès de BIDA avec composantes de contrat étranger peuvent désormais exécuter plus efficacement les cautions d'appel d'offres et les garanties de performance
• 💼 Investisseurs dans les Zones économiques de BEZA avec des entrepreneurs étrangers EPC bénéficient de canaux de garantie simplifiés
• 🚢 Projets portuaires et logistiques impliquant des opérateurs étrangers (par exemple, APM Terminals, MSC, Passeport maritime du Golfe de Chittagong) peuvent désormais accéder à un soutien de garantie en devises locales
• 🌍 Projets financés par des fonds multilatéraux (Banque mondiale, BAD, JICA) peuvent utiliser ce facility pour les composantes financées en parallèle

🏛️ Direction élargie de la réforme de la Banque du Bangladesh

Le cercle de garantie bancaire fait partie d'une série de mesures réglementaires de la Banque du Bangladesh visant à faciliter l'investissement étranger et l'exécution des projets. Plus tôt en août 2026, la banque centrale a notamment :

• 💰 Approuvé un paquet de relance avec 17 banques ayant signé pour un Tk 41,000 crore décaissement
• 📊 Publié la FY26ᵉ Quatrième trimestre FY26ᵉ Revue trimestrielle du secteur des vêtements (RMG) montrant un 10.38%ᵉ rebond des bénéfices nets trimestriels (QoQ)
• 🏦 Continué la restructuration de la Sammilito Islami Bank avec 10 000 cas de recouvrement déposés

Ces mesures reflètent un effort réglementaire coordonné visant à améliorer l'efficacité opérationnelle de la finance extérieure du Bangladesh — une priorité stratégique majeure alors que le pays s'apprête à atteindre la graduation en tant que pays le moins développé (PLD) en novembre 2026 et à passer dans la période de transition, durant laquelle le pays devra approfondir son attrait pour les investisseurs et entrepreneurs étrangers.