El Banco de Bangladesh abre una ventanilla de garantía bancaria para empresas extranjeras en licitaciones gubernamentales.

Informe de Star Business, Dhaka — El Banco Central de Bangladés ha abierto formalmente una nueva ventana de garantías bancarias en moneda extranjera, permitiendo a las empresas locales gestionar garantías bancarias y cartas de crédito standby (SBLCs) para empresas extranjeras que obtengan contratos mediante licitaciones internacionales para proyectos en Bangladés —un cambio regulatorio diseñado para reducir las barreras de participación de los contratistas extranjeros y acelerar la ejecución de grandes proyectos de infraestructura.

El banco central emitió un circular el jueves aprobando esta facilidad. Bajo el nuevo esquema, los bancos autorizados como dealers (AD) podrán emitir garantías o SBLCs en moneda extranjera en representación de entidades residentes a favor de autoridades gubernamentales, departamentos, agencias, empresas estatales y entidades de proyectos o de adquisición.

🔍 ¿Quién puede utilizar esta facilidad?

La facilidad estará disponible para:

• 📌 Empresas locales que actúen como socios estratégicos de empresas extranjeras que obtengan contratos mediante licitaciones internacionales
• 🔍 Agentes locales o representantes autorizados de contratistas extranjeros
• 📊 Empresas extranjeras operando en Bangladés que requieran garantías en moneda extranjera vinculadas a proyectos

Cada garantía debe estar estrictamente vinculada al proyecto para el cual fue emitida —una restricción prudencial diseñada para evitar que la facilidad se utilice en transacciones de divisas no relacionadas. El Banco Central de Bangladés indicó que la empresa local debe tener una relación contractual o comercial genuina con el contratista extranjero y presentar documentos a la entidad bancaria que respalden dicha relación.

📋 Requisitos regulatorios

El contrato subyacente debe permitir que la autoridad del proyecto o la entidad de adquisición acepte la garantía o SBLC gestionada por la empresa local. Los bancos AD deberán:

• 😊 Evalúe los riesgos antes de emitir garantías
• 💰 Asegure colateral o garantía contraprestación adecuada según la naturaleza y alcance del riesgo
• 📊 Siga las normas de crédito existentes, políticas de gestión de riesgos y requisitos prudenciales
• 📈 Cumpla con el límite de exposición a un solo prestatario
• 📋 Obtenga la aprobación del consejo o autoridad competente cuando sea necesario

Los acuerdos entre empresas locales y extranjeras deben especificar claramente:

• 💰 Cómo la entidad local será reembolsada por los costos, obligaciones y gastos derivados de la garantía o SBLC
• ⚠️ Arrangements para resolver cualquier monto que el banco pueda tener que pagar si se invoca la garantía

💰 Mecánica de Liquidación

Si se invoca una garantía, el proceso de liquidación de reclamos sigue un mecanismo de doble vía:

• 💰 Liquidación por incumplimiento en taka — el reclamo se liquidará normalmente en la equivalencia en taka de la exposición en moneda extranjera
• 💳 Liquidación en moneda extranjera mediante RTGS — cuando la oferta o contrato específicamente requiera pago en moneda extranjera, el banco puede liquidar el reclamo en moneda extranjera a través del Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (RTGS)

Las empresas que reciben moneda extranjera contra estas garantías pueden liquidar el monto en moneda local — lo que brinda una capa adicional de flexibilidad operativa para la ejecución del proyecto.

📊 Contexto Estratégico

La nueva ventana de garantías bancarias llega en un momento estratégicamente importante para el pipeline de inversiones en infraestructura de Bangladés. Con varios proyectos financiados con fondos extranjeros ingresando a su fase de ejecución —incluyendo la construcción del terminal de Laldia con apoyo danés, las expansiones de la Zona Económica Especial de BEPZA y las extensiones del enlace ferroviario del puente Padma— la imposibilidad de que los contratistas extranjeros obtengan garantías bancarias basadas en Bangladés se había convertido en un punto recurrente de fricción en la ejecución de los proyectos.

Históricamente, las empresas extranjeras que ganaban contratos mediante licitaciones internacionales debían:

• 📊 Organizar garantías bancarias desde sus bancos del país de origen (generalmente a mayor costo y con tiempos de procesamiento más largos)
• 🏢 Establecer subsidiarias o sucursales locales en Bangladés para acceder a las facilidades de garantías bancarias domésticas
• 🤝 Confiar en agentes locales para gestionar las garantías bajo marcos de relación preexistentes

El nuevo circular formaliza y estandariza la tercera opción, ofreciendo un camino regulatorio claro que debería reducir tanto el costo como el tiempo de ejecución de los arreglos de garantías bancarias para los contratistas extranjeros y sus socios locales.

💼 Implicaciones para la Inversión Extranjera Directa

La facilidad tiene implicaciones directas en el clima de la Inversión Extranjera Directa (IED) en Bangladés:

• 📝 Los proyectos registrados bajo BIDA con componentes de contratistas extranjeros pueden ahora ejecutar fianzas de licitación y garantías de cumplimiento de manera más eficiente
• 🏭 Los inversores de la Zona Económica Especial BEZA que trabajan con contratistas EPC extranjeros se benefician de canales de garantía simplificados
• 🚢 Los proyectos de puertos y logística que involucran operadores extranjeros (por ejemplo, APM Terminals, MSC, Red Sea Gateway en Chattogram) pueden ahora acceder a apoyo de garantías en moneda local
• 🏛 Los proyectos financiados con fondos multilaterales (Banco Mundial, BAD, JICA) pueden utilizar esta facilidad para componentes financiados en paralelo

📝 La dirección más amplia de reformas del Banco Central de Bangladés

El circular sobre garantías bancarias es la última en una serie de medidas regulatorias del Banco Central de Bangladés diseñadas para facilitar la inversión extranjera y la ejecución de proyectos. En agosto de 2026, el banco central:

• 🏛 Aprobó un paquete de estímulo de 60,000 millones de takas, con 17 bancos comprometidos a desembolsar 41,000 millones de takas
• 📊 Publicó la Revisión Trimestral del Cuarto Trimestre de la Industria de Confecciones (RMG), mostrando un rebote del 10.38% en ganancias netas trimestrales
• 🏦 Continuó con la reestructuración del Islami Bank Sammilito, con 10,000 casos de recuperación presentados

Juntas, estas medidas reflejan un esfuerzo regulatorio coordinado para mejorar la eficiencia operativa del financiamiento del sector externo de Bangladés —una prioridad estratégica clave mientras el país se acerca a su graduación como País Menos Adelantado (LDC) en noviembre de 2026 y al período de transición posterior, durante el cual deberá profundizar su atractivo para inversores y contratistas extranjeros.