Banco de Bangladés lanza un plan de acción de 18 meses para abordar la crisis de NPL del 36%

📍 Daca, 6 de agosto de 2026 — El gobernador del Banco Central de Bangladés, Md Mostaqur Rahman, reveló el jueves que aproximadamente 36 por ciento de los préstamos totales del sector bancario del país están actualmente clasificados como morosos, exponiendo al sistema financiero a una de sus pruebas más severas desde la independencia y obligando al banco central a lanzar un plan de acción especial de 18 meses para recuperar fondos incobrables y restaurar la confianza de los depositantes. 📊 🔴 La escala de la crisis Al participar como invitado principal en un seminario sobre el código QR Bangla organizado en la Universidad de Daca, el gobernador del BB indicó que la proporción de préstamos dudosos ha superado un umbral crítico, situándose actualmente en 36 por ciento del crédito total desembolsado. Este nivel es uno de los más altos de Asia Meridional y refleja los daños acumulados por años de evaluación de riesgos deficiente, préstamos influenciados políticamente y la falta de control en la renovación constante de exposiciones corporativas. La revelación también confirma lo que economistas independientes y agencias de calificación han advertido durante varios trimestres: que la tasa de préstamos no productivos (NPL, por sus siglas en inglés), incluso tras el reciente cambio a la norma de 90 días de mora, sigue subestimando el verdadero volumen de activos estresados en la cartera bancaria. ⚠️ 🔴 Dos millones de depositantes afectados

El gobernador del banco central declaró que aproximadamente 20 millones de depositantes fueron afectados directamente por diversas irregularidades cometidas durante el mandato del gobierno anterior, que van desde la desviación de fondos de los depositantes hacia negocios afines hasta el préstamo forzoso a entidades no crediticias. Insistió en que no hay alternativa a tomar medidas estrictas para restaurar las operaciones normales en el sector bancario, señalando que el banco central está dispuesto a superar intereses adquiridos en la búsqueda de la recuperación. Los comentarios del gobernador también indican que la campaña de Código QR de Bangla —diseñada para ampliar los pagos digitales— no podrá tener éxito a menos que el sistema bancario subyacente recupere la confianza del público.

📊 Arquitectura de Recuperación por Fases

Detallando el plan de 18 meses, el gobernador dividió el cronograma en dos fases claramente definidas, diseñadas para dar a los prestatarios honestos una ventana de salida mientras se aplica fuerza legal contra los deudores morosos voluntarios:

• ⏳ Fase 1 (Meses 1–6): Los deudores tendrán acceso a una facilidad de salida mediante el método de pago único, permitiéndoles liquidar obligaciones vencidas en un solo acuerdo negociado sin desencadenar de inmediato una escalada en la clasificación. Esta ventana busca diferenciar a los negocios legítimos afectados por el shock económico post-golpe de los deudores crónicos.
• ✅ Fase 2 (Meses 7–18): El banco central aplicará medidas de recuperación bajo dos instrumentos legales —la propuesta Ley de Gestión de Activos en Distrés y la vigente Ley Artha Rin Adalat—, otorgando a los oficiales de recuperación facultades reforzadas para embargar activos, subastar garantías y perseguir la responsabilidad personal de los avalistas.
• 💰 Nuevo Paquete Crediticio: Se implementará una nueva línea de crédito de Tk 60,000 millones a partir de septiembre de 2026 para impulsar el flujo de préstamos al sector privado, especialmente a fabricantes y exportadores con escasez de capital de trabajo.
• 🚀 Impulso Emprendedor: Se lanzará una iniciativa para formar 5,000 nuevos emprendedores en cada upazila con el fin de rehabilitar y emplear a los luchadores de julio —los jóvenes que participaron en la revuelta masiva de 2024—, canalizándolos hacia actividades económicas formales en lugar de dejarlos sin sustento económico.

📊 ¿Por qué Importan los Números para el Comercio y las Exportaciones

Una relación de préstamos no recuperables (NPL) del 36% no es solo una estadística bancaria; tiene consecuencias directas en la economía de exportación de Bangladesh. Cuando un tercio de los estados de cuenta bancarios están deteriorados, el costo del crédito aumenta para todos, incluyendo a los exportadores de prendas de vestir listas para usar (RMG), textiles y agroprocesamiento, que dependen de cartas de crédito *back-to-back* y financiamiento preenvío. Asociaciones industriales como BGMEA y BKMEA han alertado repetidamente que las escaseces de capital de trabajo, combinadas con la crisis de gas, están comprimiendo las márgenes operativas y retrasando los horarios de envío. Un programa exitoso de recuperación de NPL liberaría fondos prestables para sectores productivos y aliviaría el cuello de botella crediticio que el propio comité de política monetaria del banco central describió recientemente como un freno para la recuperación económica.

📊 Contexto macro: De la crisis a la estabilización

El horizonte de 18 meses es significativo. Abarca el resto de y coincide con el plan de reformas más amplio al que Bangladesh se ha comprometido como parte de su preparación para la graduación de país menos desarrollado (LDC). Al secuenciar una ventana de salida gradual antes de una aplicación rigurosa, el Banco de Bangladesh está replicando el enfoque adoptado por India durante su revisión de calidad de activos en 2015–2016, donde el reconocimiento forzado de préstamos incobrables se emparejó con mecanismos estructurados de resolución. Sin embargo, el éxito del plan dependerá de tres riesgos de ejecución: (i) la voluntad política para perseguir a los deudores vinculados políticamente, (ii) la capacidad judicial del sistema *Artha Rin Adalat* para manejar un aumento en demandas de recuperación, y (iii) la preparación operativa de los bancos para reestructurar préstamos viables en lugar de deshacerse de ellos mediante liquidación.

💰 Señal para inversores y depositantes

Para los inversores extranjeros y la diáspora bangladesí que consideren depósitos fijos o bonos del tesoro, el anuncio del gobernador transmite un mensaje mixto. Por un lado, el reconocimiento transparente de una relación de préstamos no pagados (NPL) del 36% —largo tiempo sospechado pero rara vez confirmado oficialmente— elimina una capa de incertidumbre que ha afectado la percepción del riesgo soberano. Por otro lado, la magnitud de este problema significa que el crecimiento de los depósitos, que ha quedado rezagado frente a la demanda de crédito en los últimos trimestres, requerirá una intervención reguladora sostenida para recuperarse. El paquete de crédito de Tk 60,000 crore anunciado en septiembre, por lo tanto, actúa tanto como un incentivo de confianza para los ahorradores como una inyección de liquidez para los prestatarios.

✅ ¿Qué Sigue?

Se espera que el Banco Central de Bangladés (Bangladesh Bank) emita circulares operativas detalladas en las próximas semanas, especificando los criterios de elegibilidad para la ventana de salida con pago único (*bullet-payment exit window*), el cronograma para la presentación del *Distressed Asset Management Act* en el parlamento, y los mecanismos de desembolso del paquete de crédito de Tk 60,000 crore para el sector privado. Además, el banco central deberá coordinarse con el Ministerio de Finanzas, el Tribunal del Banco Central de Bangladés (*Bangladesh Bank Tribunal*) y la Inspección de Auditoría (*Inspectorate of Audit*) para garantizar que la campaña de recuperación no colapse en otra ola de *evergreening* cosmético. Para los 2 crore depositantes afectados —y para los exportadores, agricultores y PYMES cuya capital de trabajo depende de un sistema bancario funcional—, los próximos 18 meses serán una prueba definitoria de si Bangladés puede convertir una crisis financiera de larga data en un giro estructural.