يطلق بنك بنغلاديش خطة عمل مدتها 18 شهرًا لمعالجة أزمة القروض غير العاملة التي تبلغ نسبتها 36٪

داكا، 6 أغسطس 2026 - كشف محافظ بنك بنغلاديش، مد مستقبل رحمان، يوم الخميس أن حوالي 36% من إجمالي القروض في القطاع المصرفي للبلاد تُصنف حاليًا على أنها غير عاملة، مما يعرض النظام المالي لواحدة من أشد اختبارات الضغط منذ الاستقلال، ويدفع البنك المركزي إلى إطلاق خطة عمل خاصة مدتها 18 شهرًا لاسترداد الأموال المتعثرة واستعادة ثقة المودعين.

📊 حجم الأزمة

متحدثًا كضيف رئيسي في ندوة حول رمز QR البنغالي نظمت في جامعة داكا، قال محافظ البنك المركزي إن نسبة القروض الرديئة قد تجاوزت عتبة حرجة، حيث تبلغ الآن 36% من إجمالي الائتمان المقدم. هذا المستوى هو من بين أعلى المستويات في جنوب آسيا ويعكس الضرر التراكمي الذي ألحقته سنوات من ضعف التأمين، والإقراض المؤثر سياسيًا، والتوسع المستمر في التعرضات للشركات. كما يؤكد الكشف ما أشار إليه خبراء اقتصاديون مستقلون ووكالات التصنيف لعدة فصول متتالية - أن نسبة القروض غير العاملة المبلغ عنها، حتى بعد التحول الأخير إلى معيار التأخر لمدة 90 يومًا، لا تزال تقلل من شأن حجم الأصول المتوترة في النظام المصرفي.

⚠️ 200 مليون مودع متأثر

صرح رئيس البنك المركزي أن حوالي 2 مليون مودع تأثروا مباشرةً بمختلف المخالفات التي ارتُكبت خلال فترة حكم الحكومة السابقة، بدءًا من تحويل أموال المودعين إلى شركات تابعة إلى الإقراض القسري للكيانات غير المؤهلة ائتمانيًا. وشدد على أنه لا يوجد بديل عن اتخاذ تدابير صارمة لاستعادة العمليات الطبيعية في القطاع المصرفي، مشيرًا إلى أن البنك المركزي مستعد للتغلب على المصالح الخاصة سعيًا للانتعاش. وتشير تصريحات المحافظ أيضًا إلى أن حملة رمز QBangla - المصممة لتوسيع المدفوعات الرقمية - لا يمكن أن تنجح ما لم يستعيد النظام المصرفي الأساسي ثقة الجمهور.

🧑‍⚖️ هيكل الانتعاش على مراحل

موضحًا خطة مدتها 18 شهرًا، قسم المحافظ الجدول الزمني إلى مرحلتين محددتين بوضوح تهدف إلى منح المقترضين الصادقين فرصة للخروج من المشكلة، مع تطبيق القوة القانونية على المتخلفين عن سداد الديون عن طيب خاطر:

• ⏳ المرحلة 1 (الأشهر 1 إلى 6): سيُعرض على المقترضين تسهيل الخروج من خلال طريقة الدفع بالأقساط، مما يسمح لهم بتسوية الالتزامات المتأخرة في تسوية واحدة متفاوض عليها دون أن يؤدي ذلك فورًا إلى تصعيد التصنيف. تهدف هذه الفترة إلى فصل الأعمال الحقيقية التي تضررت من الصدمة الاقتصادية بعد الانتفاضة عن المتخلفين عن السداد بشكل مزمن.
• ⚖️ المرحلة 2 (الأشهر 7 إلى 18): سيقوم البنك المركزي بإنفاذ إجراءات الاسترداد بموجب صكين قانونيين - قانون إدارة الأصول المتعثرة المقترح و قانون أرثا رين أدالات الحالي - مما يمنح موظفي الاسترداد صلاحيات أقوى لحجز الأصول، وبيع الضمانات، وملاحقة المسؤولية الشخصية للضامنين.
• 💸 حزمة ائتمان جديدة: سيتم إطلاق خط ائتمان جديد بقيمة 60 ألف كرور تاكا اعتبارًا من سبتمبر 2026 لتسريع تدفق القروض إلى القطاع الخاص، خاصةً المصنعين والمصدرين المتعطشين لرأس المال العامل.
• 👥 حملة ريادة الأعمال: سيتم إطلاق مبادرة لإنشاء 5000 رائد أعمال جديد في كل أوبازيلا لإعادة تأهيل واستخدام مقاتلي يوليو - الشباب الذين شاركوا في الانتفاضة الجماعية لعام 2024 - وتوجيههم نحو النشاط الاقتصادي الرسمي بدلاً من تركهم طافين اقتصاديًا.

🏛️ لماذا تهم الأرقام التجارة والتصدير

نسبة القروض غير العاملة البالغة 36 في المائة ليست مجرد إحصاء مصرفي - إنها لها عواقب مباشرة على اقتصاد التصدير في بنغلاديش. عندما يتم إلحاق الضرر بثلث ميزانيات البنوك، فإن تكلفة الائتمان ترتفع بالنسبة للجميع، بما في ذلك مصدري الملابس الجاهزة، والمنسوجات، ومعالجة المنتجات الزراعية الذين يعتمدون على خطابات الاعتماد المتبادلة والتمويل قبل الشحن. وقد أشارت جمعيات صناعية مثل BGMEA وBKMEA مرارًا وتكرارًا إلى أن نقص رأس المال العامل، إلى جانب أزمة الغاز، يضغط على هوامش الربح ويؤخر جداول الشحن. وبالتالي، فإن برنامجًا ناجحًا لاسترداد القروض غير العاملة سيحرر الأموال القابلة للإقراض للقطاعات الإنتاجية ويخفف من اختناق الائتمان الذي تصفه لجنة السياسة النقدية للبنك المركزي نفسها مؤخرًا بأنه عائق أمام الانتعاش الاقتصادي.

📈 السياق الكلي: من الأزمة إلى الاستقرار

يعد أفق الـ 18 شهرًا مهمًا. فهو يمتد إلى ما تبقى من ويتماشى مع خريطة الطريق الأوسع للإصلاح التي تعهدت بها بنغلاديش في إطار استعداداتها للخروج من فئة أقل البلدان نمواً. ومن خلال تحديد نافذة خروج ناعمة قبل التطبيق الصارم، يعكس بنك بنغلاديش النهج الذي اتبعته الهند في مراجعة جودة الأصول لعام 2015-2016، حيث تم الجمع بين الاعتراف القسري بالقروض الرديئة وآليات الحل المنظمة. ومع ذلك، فإن نجاح الخطة سيعتمد على ثلاثة مخاطر تنفيذية: (i) الإرادة السياسية لملاحقة المتخلفين ذوي الصلات السياسية، (ii) القدرة القضائية في نظام Artha Rin Adalat على التعامل مع زيادة في دعاوى الاسترداد، (iii) الاستعداد التشغيلي للبنوك لإعادة هيكلة القروض القابلة للحياة بدلاً من إلقائها في التصفية.

🌏 إشارة المستثمر والمودع

بالنسبة للمستثمرين الأجانب والمغتربين البنغلاديشيين الذين يفكرون في الودائع الثابتة أو سندات الخزينة، فإن إفصاح المحافظ يحمل رسالة مختلطة. من ناحية، الاعتراف الشفاف بنسبة القروض غير العاملة البالغة 36 في المائة - التي كانت موضع شك لفترة طويلة ولكن نادراً ما يتم تأكيدها رسمياً - يزيل طبقة من عدم اليقين التي أثرت على تصور المخاطر السيادية. من ناحية أخرى، فإن حجم الثقب يعني أن نمو الودائع، الذي تأخر عن طلب الائتمان في الأرباع الأخيرة، سيحتاج إلى تدخل تنظيمي مستدام للتعافي. ولذلك، فإن حزمة الائتمان البالغة 60000 كرور تاكا من سبتمبر هي بقدر ما تعزز ثقة المدخرين كما أنها حقن للسيولة للمقترضين.

✅ ماذا سيحدث بعد ذلك

من المتوقع أن يصدر بنك بنغلاديش تعاميم تشغيلية مفصلة في الأسابيع المقبلة، توضح معايير الأهلية لنافذة الخروج ذات الدفعة الواحدة، والجدول الزمني لقانون إدارة الأصول المتعثرة الذي سيتم تقديمه إلى البرلمان، وطرائق صرف حزمة الائتمان البالغة 60000 كرور تاكا للقطاع الخاص. سيحتاج البنك المركزي أيضًا إلى التنسيق مع وزارة المالية، ومحكمة بنك بنغلاديش، ومفتشية التدقيق لضمان ألا تنهار حملة الاسترداد في موجة أخرى من التمويل التجميلي. بالنسبة لـ 2 مليون مودع متأثر في البلاد - وللمصدرين والمزارعين والشركات الصغيرة والمتوسطة التي تعتمد رأس مالها العامل على نظام مصرفي فعال - ستكون الأشهر الثمانية عشر القادمة اختبارًا حاسمًا لما إذا كان بإمكان بنغلاديش تحويل أزمة مالية طويلة الأمد إلى تحول هيكلي.