孟加拉国政府制定银行业清理五年计划：分三阶段实施至2031年

达卡，2026年8月18日 —— 孟加拉国政府已批准一项为期五年的综合战略框架，旨在整顿该国陷入困境的银行业。重点内容包括收回不良贷款、加强监管、改善治理，以及重建储户信心。在银行业面临创纪录的5.57万亿塔卡不良贷款（占总贷款的30.6%）、治理不善、政治干预以及向与政界有关系的企业放贷等诸多挑战之际，该框架得以出台。该框架由规划部下属的综合经济司于2026年8月17日发布，此前国家经济委员会已于2026年5月18日对其进行了审批。

银行业危机概览

• 5.57万亿塔卡 —— 截至2025年12月的不良贷款
• 30.6% —— 不良贷款占贷款总额的比例
• 9.42%（2016）→-16.11%（2025） —— 银行股本回报率暴跌
• 5年 —— 框架实施期（2026年7月至2031年6月）
• 3个阶段 —— 遏制→重建→深化
• 国有银行 —— 尤为脆弱

框架名称及审批情况

该框架正式名称为“2026年7月至2031年6月五年战略改革与发展框架”，由规划部总经济司（GED）编制，并于2026年5月18日获得国家经济委员会（NEC）批准。NEC是孟加拉国最高经济决策机构，由总理担任主席。该框架于2026年8月17日由规划部正式发布，标志着为期五年的改革征程正式启程 —— 这与GED提出的更广泛的五年转型计划相一致，该计划的目标是到2031年实现8.5%的年度GDP增长率。

三个重叠阶段

政府将分三个重叠阶段推进改革 —— 每个阶段都聚焦于一系列特定目标：

第一阶段：遏制即时风险（第1至6年)

• 高风险银行 —— 加强监管和监管行动
• 不良贷款 —— 积极追回；识别故意拖欠者并采取法律行动
• 存款人保护 —— 存款保护基金投入运作
• 孟加拉银行的运营自主权 —— 暂时实施
• 更严格的贷款分类和拨备规则 —— 防止不良贷款进一步堆积
• 银行董事会和高级管理层的胜任能力标准 —— 重组不符合要求的董事会
• 合并银行的资本状况 —— 得到加强
• 存款人赔偿 —— 对陷入困境的银行开始实施（临时安排）

第二阶段：重建银行（第2至3年及第7至8年)

• 孟加拉银行完全运营自主权 —— 制度化（不只是临时性的）
• 基于风险的监管 —— 引入，取代现行的合规性监管方法
• 压力测试 —— 作为常规监管工具引入
• 加强贷款重组 —— 大型借款人面临更严格的监控
• 标准化董事会任命程序 —— 对董事会任期和家族成员代表性加以限制
• 符合《巴塞尔协议III》的报告要求 —— 在单个银行层面披露财务数据
• 更强有力的金融安全网 —— 在两年内建立

第三阶段：深化改革（第3至5年间，至年）

• 提高整体银行业的效率和竞争力
• 降低整个金融体系的系统性风险
• 完善数据系统
• 加强孟加拉国央行的监管能力
• 实现国际标准接轨
• 设立专业金融法庭
• 建立全面运行的存款保障体系
• 建立快速处置不良贷款机制

资产负债表修复：信贷增长的先决条件

该框架提出了一个关键观点：单纯增加信贷并不能解决银行业的问题。银行必须首先通过重组、严格核销坏账以及加快不良贷款回收来修复资产负债表。只有这样，他们才能安全地向中小企业、农业和生产性行业扩大贷款规模——这些领域将推动孟加拉国在脱离最不发达国家行列后的经济转型。

这种顺序安排意义重大。2026年5月宣布的6万亿塔卡刺激计划——其中38家银行签署了4.1万亿塔卡的再融资安排——代表的是短期流动性支持，而非资产负债表修复。五年框架中要求有序核销坏账并加快资产回收，这表明政府认识到仅靠刺激政策无法解决潜在的不良贷款问题——还必须配合进行真正的治理改革，并追究不良贷款责任人的责任。

🕵应对政治干预

框架明确指出，政治干预是一个重大问题。文件指出：董事会监督不力、向有政治关系的企业提供优惠贷款，以及问责机制不健全等问题，导致了风险管理不善和不良贷款的累积。这是令人瞩目的坦率承认——出自在孟加拉民族主义党执政期间编制的政府文件——政治因素在扭曲整个银行体系（尤其是国有银行）的信贷分配决策中所起的作用。

框架针对政治干预的应对措施包括多个方面：

• 《适合性和恰当性标准》——适用于银行董事会和高级管理层，自第一阶段起实施
• 《标准化董事会任命程序》——于第二阶段推出，取代了临时政治任命
• 《董事会任期限制》——防止董事会被既得利益者把持
• 《家族成员代表性限制》——解决政治关系密切的家族对银行所有权的集中问题
• 《银行层面信息披露》——让公众能监督关联方贷款情况
• 《孟加拉银行完全运营自主权》——作为执行以上所有改革的核心机构

谁监督这些改革？

• 孟加拉银行——主导监管和监督改革
• 金融机构司（FID）——协调涉及国有银行和其他政府所有金融机构的法律和政策变革
• 年度审查——由孟加拉银行进行
• 2011年中期评估——衡量改革进展
• 根据指标衡量进展——涵盖资本充足率、资产质量、流动性、治理、存款人信心和透明度等

对出口经济的战略意义

对于孟加拉国的出口经济而言，五年银行部门框架是孟加拉国民族主义党政府首届任期内最具影响力的政策文件之一。该国的出口商——特别是在制衣、纺织、制药、皮革、农产品加工以及信息技术/信息技术支持服务等领域——依赖于一个运作良好的银行系统，以实现以下目标：

• 贸易融资 —— 信用证保兑、背对背信用证、装运前融资、装运后融资
• 营运资金 —— 用于原材料进口、员工工资、工厂运营
• 资本设备融资 —— 用于产能扩建的长期贷款
• 外汇套期保值 —— 远期合约、掉期交易，用于管理汇率风险
• 银行担保 —— 投标保证金、出口合同履约担保

鉴于不良贷款占总贷款的比例达30.6%，股本回报率为-16.11%，银行体系目前无法可靠地履行这些职能 —— 迫使出口商不得不依赖成本更高的非正规融资、接受外国代理行更严苛的信用证保兑条款，或推迟产能扩建决策。若能按照其三阶段设计所暗示的严格标准实施五年框架，将逐步恢复银行体系为出口导向型增长提供融资的能力 —— 从而为孟加拉国提供其在脱离最不发达国家地位后所需的金融基础设施。