21家孟加拉国银行的资本缺口规模已接近Tk 3 Lakh Crore

⚠ 孟加拉国银行业资本状况已急剧恶化，目前共有21家银行合计面临近Tk 3 lakh crores的资本缺口，与此同时违约贷款规模持续攀升，银行业风险加权资产资本充足率（CRAR）进一步陷入负区间。孟加拉国银行公布的数据暴露了银行业结构性危机的深度，也对该国存款保险框架和金融稳定机制的可信度提出了迫切疑问。

📊 孟加拉国银行数据显示，3月银行业拨备缺口为Tk 2,05,665 crore，高于2025年12月末的Tk 1,98,260 crore，6月拨备缺口进一步升至Tk 2,22,357 crore。由于部分银行存在资本盈余可抵消部分赤字，3月全行业61家银行的整体净资本缺口达Tk 2.39 lakh crore，较12月的Tk 2.17 lakh crore环比增加约Tk 22,000 crore。

💰 资本状况持续恶化的原因

据银行从业者和经济学家表示，多年来，激进放贷、监管缺位以及受政治因素影响的贷款审批流程，共同导致了银行业资本状况不断恶化。当贷款被划分为违约类贷款时，银行需要为其计提更高的拨备。针对正常或履约类贷款，银行通常需要计提1%至2%左右的拨备，而针对分类不良贷款的拨备比例最高可达100%，具体比例取决于贷款的分类等级。

拨备要求旨在保护储户利益，增强银行吸收潜在损失的能力。但随着不良贷款规模上升，银行需计提更多资金作为拨备，其盈利能力和资本状况将面临压力。截至2026年3月，不良贷款总额达Tk 5,88,704 crore，占未偿还贷款总额的32.26%。32%的不良贷款率意味着银行需为坏账计提Tk 5-6 lakh crore的拨备，这一要求远超受冲击最严重银行的资本基数。

• 💰 净资本缺口（2026年3月）：61家银行合计为Tk 2.39 lakh crore
• 💰 净资本缺口（2025年12月）：Tk 2.17 lakh crore
• 💰 拨备缺口（2026年3月）：Tk 2,05,665 crore
• 💰 拨备缺口（2026年6月）：Tk 2,22,357 crore
• 📊 不良贷款总额（2026年3月）：Tk 5,88,704 crore（占贷款总额的32.26%）
• 📈 资本充足率（CRAR）（2026年3月）：-3.17%，低于2025年12月的-2.64%
• 📈 国际最低CRAR标准：12.5%
• 💰 银行资本重组拨款：Tk 40,000 crore
• 👥 存在资本缺口的银行：61家银行中有21家

📜 政府资本重组计划

财政部长阿米尔·霍斯鲁·马哈茂德·乔杜里近日向议会表示，政府本财年将投入约Tk 40,000 crore为薄弱银行补充资本，这是恢复金融行业秩序与稳定的整体举措的一部分。这笔约占GDP 0.9%的Tk 40,000 crore资本重组拨款体现了政府稳定银行业的决心，但其规模远低于Tk 2.39 lakh crore的总资本缺口。

资本重组计划引发了关于责任分担的重要问题：是否应当动用纳税人资金，为那些因前政权执政时期受政治干预的放贷决策而耗尽资本金的银行补充资本？孟加拉国银行资本重组的政治经济环境十分复杂：受储户信心风险约束，监管层不能允许弱势银行倒闭，但无条件资本重组会释放出无论治理失灵情况如何、具有政治关联的放贷机构都将获得救助的信号，进而引发道德风险。

⚠ 对储户及稳健银行的影响

经济学家Zahid Hussain在源文章中援引表示：“首先，储户会对存在资本金缺口的银行失去信心。资本金是保护储户利益和存款的重要指标，充足的资本金可以帮助银行抵御各类冲击。因此，负资本金会带来风险，存在资本金缺口的银行也无法正常开展业务。”

其次，该经济学家指出，财务状况稳健的银行同样可能面临压力，因为海外放贷机构和债权人可能会对向孟加拉国银行授信持谨慎态度。Zahid表示：“如果只有一两家银行存在资本金缺口，问题尚且可控。但如果61家银行中有20或21家长期面临资本金缺口，就说明银行业整体处于弱势运行状态。”传染风险对孟加拉国的代理银行合作关系影响尤为突出：为孟加拉国银行提供贸易融资、信用证保兑及跨境支付服务的国际银行，可能会降低对整个银行业的风险敞口，而非区分经营稳健的银行和弱势放贷机构。

📈 CRAR对比：孟加拉国与南亚同业对比

孟加拉银行数据显示，作为衡量金融实力的另一项核心指标，银行业资本风险加权资产比率（CRAR）从12月的-2.64%降至3月末的-3.17%。国际监管标准要求银行维持最低12.5%的CRAR水平。孟加拉国实际CRAR与监管最低要求之间15.67个百分点的差距，是全球所有主要银行体系中资本充足缺口最大的情况之一。

根据孟加拉银行《2025年金融稳定报告》，巴基斯坦银行业2025年末的CRAR接近21%，斯里兰卡银行业CRAR超过19%，印度银行业平均CRAR为17.20%。与南亚同业的对比差距十分显著——尽管巴基斯坦整体面临更为严峻的宏观经济挑战，但其银行业CRAR仍比孟加拉国高出24个百分点以上。这一差距反映出孟加拉国银行业治理危机的深度，该危机已酝酿多年，目前正逼近结构性临界点。

🏛 银行业运营面临的后果

NRBC Bank董事总经理兼首席执行官Md Touhidul Alam Khan表示，若无法维持规定的监管资本要求，尤其是CRAR要求，将会产生严重的监管、财务和运营后果。他表示，如果银行无法维持所需的监管资本，特别是CRAR要求，可能面临严重的监管、财务及运营后果，包括股息支付和激励奖金受限、信用评级下调、储户信心下降、偿付能力和融资风险上升、贸易金融等业务经营成本增加，以及拨备要求提高带来的盈利压力。

Touhidul进一步表示：“资本不足还可能限制放贷能力，降低银行吸收损失的能力。”放贷能力受限对孟加拉国出口经济的损害尤为严重——资本为负的银行无法向出口商提供新的贸易融资、信用证保兑或营运资金服务。目前该国61家银行中有21家实际上无法扩大贷款规模，银行业为下一阶段出口导向型增长提供融资的能力面临结构性约束。

📜 资本缺口最大的银行

First Security Islami Bank截至2026年3月录得全国最高资本缺口，金额达Tk 66,264.80 crore。Bangladesh Krishi Bank紧随其后，缺口规模为Tk 31,687.17 crore，Social Islami Bank报告的资本缺口为Tk 30,936.67 crore。仅这三家银行的缺口总和就超过行业总缺口Tk 2.39 lakh crore中的Tk 1.28 lakh crore，缺口集中在伊斯兰银行合并板块，该板块在前政权执政时期被S Alam Group收购。

资本缺口的集中格局与Bangladesh Bank此前评估记录的不良贷款集中特征完全吻合——累积最大规模坏账的银行同时也面临最严重的资本缺口。因此结构性改革议程必须优先聚焦这类特定放贷机构，而非在全行业推行统一的资本重组政策。如果不对受冲击最严重的银行采取定向干预措施，Tk 40,000 crore的资本重组拨款将被过度分散，无法有效化解资本充足率危机。

🌏 孟加拉国经济的战略影响

对于孟加拉国整体经济而言，资本充足率危机带来的战略影响已经超出银行业本身的范畴。随着2026年11月最不发达国家（LDC）毕业临近，该国银行业是贸易融资、基础设施投资和产业产能扩张的核心融资渠道。CRAR为负的银行业无法发挥这一作用，将限制该国为维持后LDC时代竞争力所需的出口增长、技术引进和基础设施现代化提供融资的能力。

资本重组计划虽然必要，但需要配套结构性治理改革，包括强化Bangladesh Bank监管、为弱势银行任命独立董事、追究过往放贷决策的责任，以及为银行CEO推行全新KPI框架。如果没有这些结构性改革，资本重组很可能成为持续性财政成本，而非能够恢复银行业健康的一次性干预措施。

下一个财年将揭晓政府的资本重组和改革议程能否稳定银行业，还是会随着更多不良贷款被确认、拨备要求持续超出银行的承受能力，导致资本充足率危机进一步加深。