支付或出售资产：孟加拉国财政部警告违约保险公司

⚠ 孟加拉国财政与规划部长阿米尔·霍斯鲁·马哈茂德·乔杜里表示，未能赔付有效理赔申请的保险公司必要时必须出售自有资产，向保单持有人支付赔款。这一措辞强硬的警告是他在访问保险发展与监管局（IDRA）期间发表的，是孟加拉国多年来对陷入困境的保险业采取的最激进政府干预举措，表明此前在银行业推行的监管严打行动现已延伸至保险行业。

📊 他表示，保险业目前约有57%的理赔仍处于未结清状态，同时警告称，保险公司在未向保单持有人支付赔款的情况下，不得留存资产或开展新投资。57%的未结清理赔率位列亚洲主要保险市场最高水平区间，反映出该行业的核心职能存在结构性失灵，其本应向善意缴纳保费的保单持有人提供经济保障。

📜 违约保险公司的严格约束条款

霍斯鲁表示，民众购买保险是为了保障自身生命、资产及经营安全，而未结清合法理赔的行为会削弱公众对保险行业的信心。他指出，任何未向保单持有人支付应付赔款的公司，一律不得购置土地或其他资产、向各类领域投资，或是持有政府证券。

部长表示，保险公司必须优先完成有效理赔的赔付工作，确保具备充足的偿付能力、良好的治理水平和问责机制。财政部长称，尚未完成理赔赔付的保险公司已收到明确的整改期限，若在规定时限内仍未结清理赔，监管部门将对涉事公司采取相应处置措施。

“保险业的主要宗旨是保障民众的财务安全，”他表示，并补充说，清偿长期积压的合法理赔对于恢复投保人的信心至关重要。在访问IDRA期间，部长听取了有关保险业现状、正在进行的改革及未来规划的汇报。他称赞监管机构的改革举措，称IDRA在建立良好治理、透明度和问责制方面发挥着重要作用。

• ⚠ 未决理赔比例：57%
• 💰 资产限制：违约保险公司不得购买土地/资产、投资其他行业或持有政府证券
• 📜 具体期限：已向违约保险公司发出
• 🏛 保险法修订：已列入计划
• 📊 行业重组：已释放信号（类似银行业）
• 🗃 双服务器系统禁令：已正式下令
• 📜 IDRA能力建设：3-5年规划
• 📅 自动化：所有保险公司必须采用

📜 保险法修订即将出台

部长表示，政府将修订保险法及相关法规，以解决该行业长期存在的问题。“保险业目前的状况要求我们修改保险法律法规。我们必须推行这些变革，并希望在今后逐步落实，”他说。

Khosru还表示，将对保险公司的管理层进行改革，并暗示保险业可能需要像银行业那样进行重组。不过他说，在必要的法规制定完成之前，就对可能的合并发表评论为时尚早。“在法规就绪之前，提前发表任何言论都是不合适的，”这位部长说。他表示，一旦必要的法律、法规和监管框架到位，有关部门将评估各家公司需要采取哪些措施。

提及银行业式的重组具有重要的战略意义。孟加拉国银行业一直在通过弱小银行与实力较强的银行合并的方式推进整合——这一进程由《银行公司法》修正案所规定。如果类似的做法应用于保险业，该国或将迎来80多家保险公司(涵盖人寿险和财产险)的整合，这些公司所处的市场长期以来被分析师认为过于分散，难以实现可持续盈利。

⚠ 保险业根深蒂固的问题

“保险业的问题已经非常深。违规操作、管理混乱和腐败现象长期存在。因此，要在这一领域推行变革并非易事。但我们必须承担起这项艰巨的任务，”Khosru说。这位部长表示，政府正在采取措施，强化对保险公司的以风险为本的监管。他将该行业目前的部分问题归因于长期以来缺乏妥善的以风险为本的监管。

今后，将运用技术、自动化和数字系统，对保险公司的财务实力、公司治理和风险管理实施更加严密的监测。政府还计划推动所有保险公司实现自动化，以减少违规行为和腐败现象。部长表示，每家保险公司都必须建立自动化系统，并在线上开展交易。相关机构之间还将建立互联互通的数字系统，预计孟加拉国银行（Bangladesh Bank）和孟加拉国证券交易委员会（Bangladesh Securities and Exchange Commission）将接入该系统。

🗃 两套服务器制度禁令

他表示，保险公司还已接到指示，须停止维持"两套服务器"制度的做法。如果任何公司在截止期限之后仍继续这一做法，将通过检查采取行动。"两套服务器"制度——即保险公司并行维护两套账务系统，一套用于监管报告，另一套用于内部管理——长期以来一直是 IDRA 关注的问题，因为该制度使保险公司得以少报负债、夸大偿付能力状况。

对两套服务器制度的禁令，加上强制所有保险交易实现自动化的要求，将为真正有效的监管奠定结构性基础。一旦所有交易都通过与孟加拉国银行（Bangladesh Bank）和 BSEC 相连的统一数字系统流转，IDRA 将能够实时掌握各保险公司的财务状况——这是对现行定期报告制度的一次变革性升级，因为现行制度使保险公司能够在监管审查之前预先操纵其申报数据。

🏛 IDRA能力建设

部长强调，有必要加强IDRA的人力资源和机构能力。他表示，该监管机构缺乏足够的熟练专业人员，政府计划减少对借调官员的依赖，转而致力于在未来3到5年内打造IDRA自身的高技能人才队伍。他说，由于保险是一个专业化领域，监管机构需要具备相关学术背景和实践经验的专业人才。现有官员也将接受培训，以提升其专业水平。

3到5年的能力建设时间表，反映了对这一长期以来主要由其他政府部门借调官员组成的监管机构进行改造的现实周期。建立一支由精算师、金融分析师、风险管理专家和合规官组成的常设保险专业人才队伍，既需要改革招聘制度，也需要在培训和职业发展方面进行持续投入。减少借调依赖的承诺表明，政府愿意为实现保险业的有效监管进行必要的结构性投资。

🌏 孟加拉国保险业的战略背景

对于孟加拉国整体金融业而言，保险业改革议程具有重要的战略意义。尽管孟加拉国中产阶级不断壮大，包括房产、车辆、企业和人力资本在内的可保险资产规模持续扩大，但该国的保险渗透率仍位居亚洲最低水平之列——不足GDP的1%。57%的未决理赔率是渗透率偏低的主要原因：当消费者看到保险公司不支付正当索赔时，他们会理性地选择回避保险产品，从而使保险业的低迷表现长期延续。

IDRA 发起的这项举措——向七家陷入困境的人寿保险公司的 8,417 名投保人兑付 Tk 37.54 crore 的理赔款(相关情况已另行报道)——正是开始重建消费者信心所需的结构性干预。财政部长对违约保险公司发出的警告与这一干预相辅相成，明确表明政府不会容忍理赔持续拖欠。这些措施共同着手解决历史遗留的积压理赔问题，并塑造保险公司未来的激励机制。

🤝 对孟加拉国经济韧性的启示

对于孟加拉国整体经济韧性而言，一个正常运转的保险业具有战略重要性。缺乏有效的保险保障时，家庭和企业须自行承担疾病、身故、财产损失、营业中断和责任索赔等风险带来的全部财务影响。一旦灾害来袭，这种风险吸收职能便落到政府身上——由此产生的财政压力，本可通过发达的保险市场得到部分缓解。

改革议程——包括要求违约保险公司出售资产、修订保险法、重组行业、强制推行自动化、禁止双服务器系统以及加强 IDRA 能力建设——是数十年来对孟加拉国保险业最全面的一次干预。未来几个月将揭示，政府能否将已宣布的议程转化为具体的立法提案、监管框架和执法行动。若缺乏持续的政治承诺和切实的后续执行，这一宣布恐怕将加入保险业改革倡议的长名单，成为又一未能把雄心化为成果的案例。

对于正在等待合法理赔得到解决的投保人而言，部长的警告带来了多年来难得一见的一丝希望。这一希望能否实现，将取决于下一财年改革落实的速度与可信度。