BSEC evalúa extender la regla de auditoría para proteger el interés público tras la OPI en Bangladesh

🇧🇩 Daca, Bangladés — Las empresas que emiten ofertas públicas iniciales (IPO) en Bangladés deberán someterse a una "auditoría extendida" para verificar físicamente activos, inventarios y transacciones bancarias, como parte de un movimiento regulatorio de la Comisión de Valores y Bolsa de Bangladés (BSEC) para proteger el interés público tras la IPO. 📊 La BSEC está considerando modificar las normas para emisiones públicas para exigir este requisito de auditoría extendida. Una auditoría extendida es más detallada y abarca un alcance más amplio que una auditoría estándar, obligando al auditor a realizar procedimientos, verificaciones y pruebas adicionales para minimizar riesgos y ofrecer mayor garantía sobre la solidez financiera del emisor. Se espera que esto ayude a agilizar el proceso de aprobación regulatoria.

🔍 ¿Por qué se necesita una auditoría extendida?

🔍 Al hablar con *The Financial Express*, funcionarios de la BSEC señalaron que las auditorías convencionales suelen evitar el examen físico de aspectos como activos e inventarios, aumentando la carga sobre el regulador para garantizar un escrutinio infalible de los estados financieros. ⚠️ Sin embargo, se han observado desajustes en la formación de capital en los estados financieros de las empresas tras la IPO. Algunas compañías salieron a bolsa mostrando un capital pagado elevado en papel, pero luego se descubrió que una gran cantidad de dinero nunca fue aportado por los patrocinadores.

🧵 Caso Ring Shine Textiles: Un ejemplo de precaución

📊 Por ejemplo, en 2018, Ring Shine Textiles emitió 275.1 millones de acciones ordinarias a Tk 10 cada una para aumentar su capital pagado a Tk 2.75 mil millones. Ninguno de los 11 directores-socios y la mayoría de los 73 accionistas externos que recibieron las acciones depositaron el dinero correspondiente.📌 La empresa informó un aumento en el capital suscrito de Tk 99.5 millones a Tk 2.85 mil millones antes del IPO, pero el auditor no alertó sobre el tema. Este tipo de malas prácticas es exactamente lo que busca prevenir la regla de auditoría extendida.

📊 ¿Cómo funciona la Auditoría Extendida?

📌 Características clave de la auditoría extendida propuesta:

• 📄 Términos de Referencia Extendidos (ToR) — La BSEC establecerá los ToR incluso si los estados financieros son auditados según los estándares internacionales de contabilidad (ISA)
• 📦 Verificación física — el auditor debe verificar físicamente los activos e inventarios
• 🏦 Verificación de transacciones bancarias — rastrear ventas hasta los recibos bancarios y registros de clientes
• 🔍 Pruebas de muestra ampliada — examinar una muestra mayor que en una auditoría normal e investigar transacciones inusuales
• ✅ Garantía sobre temas de ToR — el auditor proporciona seguridad de que los puntos de ToR han sido abordados

📊 Una auditoría normal podría revisar una muestra de las facturas de ventas de una empresa. Pero una auditoría extendida podría examinar una muestra más grande, rastrear las ventas hasta los recibos bancarios y registros de clientes, e investigar transacciones inusuales.

📊 Presidente de la BSEC Masud Khan: Proceso de Aprobación Más Fácil

📊 El presidente de la BSEC, Masud Khan, afirmó que la auditoría extendida facilitará el proceso de aprobación para las autoridades y reducirá las dificultades que enfrentan las empresas al buscar salir a bolsa.

📊 Socio de Deloitte: El Paso del Regulador Es Correcto y Oportuno

📊 Sk. Ashik Iqbal, socio en la práctica de Auditoría y Asesoría de Deloitte Bangladesh, señaló que una auditoría extendida no sería necesaria si los auditores siguieran estrictamente los ISA.

😊 «El interés público está vinculado a la función de auditoría de las empresas que desean salir a bolsa», afirmó. Añadió que el regulador de valores había tomado esta medida para introducir la auditoría extendida ante la realidad de que el interés público no se garantizaba incluso cuando las auditorías se realizaban conforme a las Normas Internacionales de Auditoría (ISA). 😊 «Creo que el movimiento del regulador es correcto y oportuno», declaró el Sr. Iqbal. El Financial Reporting Council (FRC) y el Institute of Chartered Accountants of Bangladesh (ICAB) deben facilitar la implementación del mecanismo de auditoría extendida.

😊 Portavoz de la BSEC: Proceso Post-Auditoría Optimizado

😊 El portavoz de la BSEC, Md. Abul Kalam, indicó que, tras recibir la confirmación del auditor tras una auditoría extendida, las autoridades que aprueban las Ofertas Públicas Iniciales (IPO) ya no tendrán que verificar las transacciones bancarias, activos, pasivos, ingresos y existencias de la empresa correspondiente.

📊 Contexto Estratégico: Reforma del Mercado de Capitales de Bangladés

💼 Para el mercado de capitales de Bangladés, la propuesta de auditoría extendida forma parte del plan más amplio de reformas de la BSEC bajo la presidencia de Masud Khan.

• 📋 Reglas de listado directo — permitiendo que grandes empresas eviten la OPI
• 📋 Listado de empresas de interés público — llevando empresas estatales al mercado de capitales
• 📋 Auditoría extendida para OPI — previniendo desajustes en la formación de capital
• 📋 Nuevo sitio web de la BSEC — mejor acceso de los inversores a la información
• 📋 Plataforma de fondos mutuos de la DSE — ampliando opciones de inversión minorista
• 📋 Supervisión basada en IA — detectando manipulación del mercado

📊 Implicaciones para el Mercado de OPI de Bangladés

📋 Para las empresas que planean realizar OPI en Bangladés, el requisito de auditoría extendida implicará:

• 📌 Mayores costos de auditoría — la auditoría extendida requiere más trabajo y tiempo
• 📋 Plazos de preparación más largos — procedimientos adicionales antes de presentar la solicitud
• 📋 — la verificación física reduce el riesgo de fraude
• 📋 — tras la auditoría, la BSEC no volverá a verificar
• 📋 — mayor garantía atrae a más inversores
• 📋 — previene casos como los de Ring Shine

✅ Para la estrategia más amplia del mercado de capitales de Bangladés, la propuesta de auditoría extendida aborda una brecha histórica en el proceso de OPI — la incapacidad de las auditorías convencionales para detectar fraudes en la formación de capital. Al exigir la verificación física de activos y transacciones bancarias, la BSEC busca asegurar que las empresas que salen a bolsa hayan realmente materializado el capital que declaran, protegiendo a los inversores minoristas de OPI fraudulentas y fortaleciendo la integridad del mercado de capitales.

🇧🇩 Para la profesión de auditoría en Bangladés, las nuevas exigencias de auditoría elevarían los estándares y aumentarían la responsabilidad —especialmente relevante considerando la historia de fallos en auditorías que han contribuido a pérdidas de inversores en el DSE. La participación del FRC y el ICAB en facilitar la implementación refleja un enfoque colaborativo entre reguladores y la profesión contable para fortalecer el ecosistema de informes financieros de Bangladés antes de la graduación como país en desarrollo (LDC) y el aumento esperado en la actividad del mercado de capitales.