ازدهار مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي يغذي سوق خلايا الوقود بقيمة $30 مليار دولار بحلول عام 2030: ريستاد

⚡ الخلايا الوقود (cells) في زيادة popularity بين أكبر مستخدمي البيانات في الولايات المتحدة (US hyperscalers) الذين يسرعون في بناء مراكز بيانات (data centres) لمشروع (AI boom) ولكن يواجهون تحديات في الشبكة (grid constraints) لتلبية احتياجات الطاقة بسرعة وثبات. شركة (Energy) للبحوث (Rystad Energy) توقع زيادة الاستثمار في الخلايا الوقود لمركزات البيانات إلى حوالي $30 مليار دولار بحلول عام 2030 من $2.8 مليار دولار في عام 2025 – وهو توسع أكثر من عشر مرات في خمس سنوات، مدفوعًا ليس بسبب سياسات المناخ ولكن بسبب حدة الحاجة إلى computations (العملية الحسابية).

🔌 تتسم هذه التكنولوجيا في الأساس بسهولة. تنتج الخلية الوقود الكهرباء عبر تفاعل كيميائي بين وقود – مثل الغاز الطبيعي أو الهيدروجين – والأكسجين، وتحول الطاقة من الوقود مباشرة إلى كهرباء دون حرقه. تعمل شركة (Bloom Energy) على تقنية (solid-oxide) جاهزة لاستخدام الهيدروجين بنسبة 100٪، بينما تستخدم شركة (FuelCell Energy) تقنية (molten carbonate) مع حد أقصى لخلطات الهيدروجين بنسبة 40٪، على الرغم من أن كلا النظامين يظلان مرنين في استخدام الوقود. تثير هذه التقنية أيضًا اهتمامًا بسيطًا لدى أصحاب مركزات البيانات: يجب تشغيل المعدات الحسابية والجهاز التبريد 24 ساعة على مدار اليوم، ولا يمكن دائمًا على الشبكة أن تتوافر وفقًا لجدول زمني لأصحاب المركز.

⏳ هذا المشكل الزمني هو عائق في الصناعة. ربط الحمل الكهربائي الكبير بالشبكة الأمريكية في الولايات المتحدة قد يستغرق ثلاث إلى ستة سنوات وفقًا لتوقعات (Rystad)، مما يدفع المطورين إلى البحث عن مصادر طاقة محلية بدلاً من ذلك. أعلن عن مشروعنا الأول مع (Oracle) وتوفرت الطاقة لموقعهم في يوتا في أقل من اثني عشر أسبوعًا، قال (KR Sridhar) رئيس (Bloom Energy) في ندوة بعد تقرير الأرباح. نحقق نفس النتيجة مع (Nebius) في نيو جيرسي – تمكننا من الحصول على موافقة مجلس التخطيط لمشروعنا من الخلايا الوقود في أقل من ثلاثة أشهر من توقيع العقد. توقع (Rystad) أن حوالي 40٪ من القدرة المتوقعة لمركزات البيانات الأمريكية في عام 2030 قد تستهدف الطاقة المحلية المخصصة بدلاً من الاعتماد بالكامل على الشبكة.

💰 الأرقام وراء الازدهار

📈 ارتفعت إيرادات بلوم في الربع الثالث بنسبة 138 في المائة إلى $1.24 مليار دولار، وسجلت الشركة أرباحًا صافية قدرها $250.3 ملايين دولار - وهو تحول مذهل من خسارة قدرها $23.1 ملايين دولار في العام السابق. ورفعت توقعاتها لإيرادات عام 2026 إلى $4.4 مليار إلى $4.6 مليار دولار. تعتزم شركة أوراكل الأمريكية العملاقة للحوسبة السحابية شراء ما يصل إلى 2.8 جيجاواط من أنظمة خلايا الوقود من بلوم، تم التعاقد على 1.2 جيجاواط منها. كما تسعى شركة FuelCell Energy أيضًا إلى دخول هذا القطاع: أخبر الرئيس التنفيذي لها جايسون فيو وكالة رويترز أن زمن التشغيل أصبح الآن مهمًا بقدر تكلفة الطاقة، وتتوقع شركته أن تمثل مراكز البيانات والأعمال ذات الصلة 75-85 في المائة من عملياتها في غضون عامين إلى ثلاثة أعوام، مقارنة بـ 25-30 في المائة حاليًا.

📦 تبلغ حاليًا قائمة طلبات الشراء التي تتبعها شركة ريستاد حوالي 9 جيجاواط، بما في ذلك اتفاقيات إطارية تشمل أوراكل، وAEP، وEquinix، وBrookfield - على الرغم من أن الشركة تحذر من أن هذه الاتفاقيات لا تمثل بالضرورة طلبات مؤكدة للسعة الكاملة المذكورة. على جانب العرض، من المتوقع أن ترتفع السعة السنوية لإنتاج خلايا الوقود إلى 4 جيجاواط بحلول عام 2030 من حوالي 1.8 جيجاواط حاليًا.

🛧 فحوصات الواقع على مدرج الأزياء

🚧 التوتر المتبقي ليس خلايا الوقود نفسها. بالنسبة للمشاريع التي تبلغ طاقتها 100 ميجاواط أو أكثر، فإن أكبر العوامل المحددة للجدول الزمني عادةً ما تكون جاهزية الموقع، والتصاريح، والبنية التحتية الداعمة، وليس تكنولوجيا خلايا الوقود، كما أخبر "أمان جوشي"، كبير المسؤولين التجاريين في شركة "بلوم"، لـ "رويترز". لا تزال المشاريع بحاجة إلى وصلات للغاز، وتصاريح، ومحولات، ومفاتيح التبديل، وأي من هذه الأمور يمكن أن يؤخر النشر. يمكن لخلايا الوقود أن تكمل الطاقة الشبكية حتى أثناء تنافسيتها مع تقنيات التوليد الأخرى في الموقع، ويعتمد النمو في نهاية الأمر على ما إذا كان بإمكان الموردين تقديم أنظمة بتكاليف تنافسية بينما يقوم المطورون ببناء المشاريع وتأمين الوقود. على صعيد البيئة، تنتج خلايا الوقود انبعاثات محلية أقل من التوليد التقليدي بالغاز، حيث إنها تتجنب الاحتراق داخل المكدس.

🌏 ماذا يشير ذلك إلى الاقتصادات التكنولوجية الناشئة

💻 القصة تحتوي على درس أوسع للبلدان التي تخطط لبنية تحتية رقمية خاصة بها. اختناق عصر الذكاء الاصطناعي ليس في الرقائق أو رأس المال؛ إنه الكهرباء، والبلدان التي تحل مشكلة الطاقة إلى مركز البيانات بسرعة ستستضيف أعباء العمل التي ينتظرها الجميع.

🔬 بالنسبة لبنغلاديش، حيث تعتمد قوة Industriالية الموثوقة على الاستثمار الأجنبي والدigitalisation المحلية، فإن الانتعاش في خلايا الوقود هو مؤشر على خيارات محتملة وليس واقع قريب. طموحات البلاد في parks IT، وتوفير خدمات مركز البيانات، وإصدارات ITES جميعها تعتمد على الكهرباء الموثوقة، وتكنولوجيا توفر الطاقة على مستوى الصناعة في أشهر بدلاً من سنوات – سواء كانت خلايا الوقود، أو بطاريات، أو أنظمة هجينة – وتعتبر هذه التقنيات استراتيجية بشكل خاص لأن مواعيد توسيع الشبكة الخاصة بها طويلة. بالإضافة إلى ذلك، فإن منصات جاهزة للهيدروجين تتناسب مع اتجاه التخلص من الكربون في المدى الطويل الذي يربطه المصرفيون المتطورون مع تمويل الطاقة.

💡 إشارة قصيرة المدى للمستثمرين هي أن سلسلة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تتوسع باستمرار: الميكروكرو، والخدمات المركزية، والتبريد، والأراضي، ومنتجات الطاقة المحلية أصبحت جميعها نقاط عثرة استثمارية مستقلة في حد ذاتها. التنبؤ بـ7 مليار دولار من رستاد سيكون صحيحًا أو خاطئًا حسب تفاصيل التنفيذ – مثل الإذن، وتوفير الغاز، وقياس الإنتاج – ولكن الاتجاه واضح: من سيسيطر على الطاقة السريعة النظيفة الموثوقة سيحكم سرعة بناء الذكاء الاصطناعي، وهذا السوق الآن مدفوع وفقًا لذلك.