南亚区域合作联盟（BSEC）批准了孟加拉国五家银行（包括格林布拉克银行在内）共计350亿塔卡的债券发行计划。
五家银行获得监管批准，可以提升二级资本并通过私募债融资绿色项目。具体包括：One Bank、东南银行（Southeast Bank）、BRAC银行、阿拉法伊斯兰银行（Al-Arafah Islami Bank）和Bank Asia。
孟加拉国证券交易委员会（BSEC）已批准五家私营商业银行总额达3500亿塔卡的债券发行申请，这是近期记忆中银行资本筹集获得监管部门单日批准规模最大的案例之一。这些批准于2026年9月29日星期二的委员会会议上获得通过，涉及一号银行、东南银行、BRAC银行、阿拉法阿伊斯兰银行和亚洲银行。
这五笔债券发行分为常规的二级资本强化债券和专用的绿色及可持续金融工具，反映了孟加拉国在遵守《巴塞尔协议III》资本充足性标准和扩大气候友好型银行业务方面的双重努力。所有五笔债券都将通过私募方式向机构投资者、公积金和退休金基金以及高净值个人发售——这意味着达卡证券交易所的散户投资者将无法直接参与这些发行活动。
各银行细分情况
这些批准涵盖了广泛的发行结构、期限和资金用途类别。以下是根据BSEC批准情况列出的各银行细分情况：
- 一号银行——400亿塔卡：无担保、不可转换、全额可赎回、浮动利率次级债券，票面利率为参考利率加3%。面向机构投资者和高净值人士私募。受托人：Green Delta Capital。发行管理人：UCB Investment。上市板块：主板。
- 东南银行——800亿塔卡：七年期次级债券，浮动利率，票面利率为参考利率加3%。发行资金用于增强二级资本。受托人：DBH Finance。发行管理人：UCB Investment。上市板块：主板。
- BRAC银行——1000亿塔卡（规模最大）：三年期零息绿色债券，每单位面值10万塔卡，潜在折让率8.5%。发行资金将用于为符合条件的客户提供低成本绿色融资。面向企业机构、公积金和退休金基金、高净值人士私募。受托人：Prime Bank Investment。发行管理人：IDLC Investments。
- 阿拉法阿伊斯兰银行——500亿塔卡：七年期浮动利率次级债券，票面利率为参考利率加3%。发行资金用于增强《巴塞尔协议III》下的二级资本。受托人：DBH Finance。发行管理人：UCB Investment。
- 亚洲银行——800亿塔卡：七年期可持续次级债券，票面利率为参考利率加3%。发行资金用于增强二级资本，并为符合条件的绿色和可持续项目提供融资或再融资。受托人：DBH Finance。发行管理人：Prime Bank Investment。上市板块：主板。
为何这对孟加拉国银行业至关重要
这些审批批准正值孟加拉国银行业面临多重压力的关键时刻。过去六个月，私营部门信贷增长始终低于5%，银行对大型违约集团的风险敞口仍是系统性担忧，监管机构一直在敦促贷款机构重建因近几季度贷款减值准备和盈利疲软而被侵蚀的资本缓冲。 次级债券使银行能够在不通过新股发行稀释现有股东权益的前提下，筹集长期二级资本——这条路径颇具吸引力，因为达卡证券交易所银行股近来持续遭遇抛售压力，截至9月29日，达卡证券交易所指数累计下跌71点，至2900点。通过私募方式，这五家银行无需迎合波动较大的零售需求，就能吸引积极寻求中期固定收益工具的机构资金。 过去两年间，孟加拉国大型银行一直在稳步拓展绿色金融业务，以响应孟加拉国央行针对绿色和信息通信技术领域的再融资计划，以及买家和发展伙伴要求工业融资与气候目标相契合的国际压力。BRAC银行此次获批的1000亿塔卡零息绿色债券（为周二获批的最大单笔发行）明确将募集资金用于为符合条件的客户提供低成本绿色融资，创下孟加拉国私营商业银行迄今为止规模最大的专项绿色债券发行纪录。受托人与发行管理人的角色
这些审批也凸显了专业非银行金融机构在债券发行结构设计和承销方面日益重要的作用。Green Delta Capital和DBH Finance在多项发行中担任受托人，UCB Investment、Prime Bank Investment和IDLC Investments则承担发行管理职责。这种分工反映出孟加拉国债务资本市场正在走向成熟，商业银行和非银行金融机构正在为受托人、发行管理和承销服务建立专业团队，超越了传统商业银行贷款的范畴。
受托人安排对债券持有人至关重要，因为受托人代表投资者持有担保并执行契约条款——这在债券持有人权利和信息披露标准仍在发展中的市场中是一项关键保障。选择商业银行作为发行管理人也表明，这五家银行愿意支付结构化费用，以确保其发行的债券符合机构投资者的尽职调查要求。
绿色和可持续债券备受关注
BRAC银行的1000亿塔卡零息绿色债券和Bank Asia的800亿塔卡可持续次级债券合计占3500亿塔卡总规模的一半以上，这表明孟加拉国私营商业银行正越来越多地利用标签债券将资金引向气候友好型贷款。BRAC银行债券的结构——3年期限、零息、8.5%的折让、每单位面值10万塔卡——专门设计用于吸引寻求短期固定收益工具的企业财务部门和公积金。
就孟加拉国更广泛的可持续金融议程而言，孟加拉证券交易委员会（BSEC）批准这两支债券意义重大，因为这为商业银行创造了一笔新的专项绿色资金池，商业银行可将其转贷给符合条件的客户——通常是投资节能机械、获得LEED认证的工厂、屋顶太阳能或水与废物管理系统的出口商。这对孟加拉国以出口为导向的行业至关重要，如服装制造业和纺织业。国际买家正不断提高可持续发展要求，而孟加拉银行自身1000亿塔卡的绿色再融资计划已超额认购。💰 孟加拉国资本市场的战略背景
350亿塔卡的联合批准额度，也为孟加拉国国内债券市场注入了强劲动能。相较于该国以银行为中心的金融体系，孟加拉国内债券市场历来规模较小。孟加拉证券交易委员会在一次会议上批准了五家银行的债券发行，这表明监管机构对通过债券工具筹集资金持更为开放的态度。鉴于监管机构近期关注提升上市公司治理水平和信息披露标准，这一转变意义重大。
对于一银行、东南银行、阿拉法伊伊斯兰银行和亚洲银行而言，通过这些次级债券筹集的二级资本将直接提升其资本充足率，为其扩大贷款规模和吸收未来信贷损失提供更多空间。对于BRAC银行而言，绿色债券开辟了专项融资渠道，有助于其扩大环保金融业务规模，并满足国际可持续发展挂钩报告要求。
对于孟加拉国金融领域的更广泛影响，周二批准的消息清晰明确：银行开始积极参与债务资金市场，以加强资本实力、支持绿色项目并多元化资金来源，远离传统基于存款的贷款模式。随着《巴塞尔三条款》合规期限临近，监管机构推动银行建立更强的资本缓冲区，未来几个月将有更多中小型私营商业银行发行债券，特别是用于增强二级资本而不稀释现有股东权益的情况。
本新闻最初由 The Business Standard. 完整原文报道请访问： https://www.tbsnews.net/economy/stocks/five-banks-raise-tk3500cr-capital-green-financing-1557836
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