بنك بنغلاديش حقق ربحًا صافيًا بلغ تاكا 25,977 مليار روبية في

تقرير TBS، دكا — أعلنت بنك بنغلاديش المركزي عن تحقيق ربح صافٍ قدره Tk 25,977 crore في السنة المالية 2025-26، بزيادة قدرها Tk 3,357 crore% مقارنة بالسنة السابقة التي سجلت Tk 22,620 crore في FY25، وهو زيادة بنسبة 14.8% تعكس بشكل غريب الصعوبات الواسعة في قطاع المصارف، حيث حقق البنك المركزي أرباحًا أكبر من خلال القروض الممنوحة للمصارف التجارية التي تعاني من نقص السيولة. تمت الموافقة على بيانات البنك المركزي المالية من قبل مجلس الإدارة في 30 أغسطس 2026، خلال اجتماع عقد في مقر بنك بنغلاديش المركزي برئاسة المدير العام مصطفى الرحمن. كما وافق المجلس على منح مكافأة مكافئة لـ ست مرات الراتب الأساسي للعاملين في البنك المركزي.

✅ مقارنة الأرباح بين FY26 وFY25

• 📊 الربح الصافي FY26: Tk 25,977 crore
• 📊 الربح الصافي FY25: Tk 22,620 crore
• 📊 زيادة سنوية: Tk 3,357 crore (+14.8%)
• 📊 الربح الصافي FY24: Tk 15,300 crore (مرجع)
• 📊 الربح الإجمالي بما في ذلك غير الصافي FY24: ~Tk 40,000 crore

📉 سبب ارتفاع الأرباح رغم تباطؤ الاقتصاد

أكد مسؤول رفيع المستوى في بنك بنغلاديش المركزي على أن تحقيق الربح ليس الهدف الرئيسي للبنك المركزي. حيث تشمل مسؤولياته الأساسية رقابة القطاع المصرفي، والسيطرة على التضخم، وزيادة الاستثمار في القطاع الخاص، وإنشاء فرص عمل. قال المسؤول — في اعتراف صادق — إن الصعوبات الاقتصادية والقطاع المصرفي هي أسباب ارتفاع أرباح بنك بنغلاديش المركزي، حيث يعكس الأداء المالي الأفضل للبنك المركزي بشكل غريب حالة الضعف في القطاع المصرفي بشكل عام. كما حذّر المسؤول من أن البنك المركزي يجب أن يضمن عدم انحرافه عن مسؤولياته الأساسية في سبيل تحقيق الربح.

🚗 عوامل نمو الربح

على الرغم من تراجع الاقتصاد العام، استمرت أنشطة إدارة القروض والليquidity في بنك بنغلاديش خلال FY26 في الحفاظ على قوة كبيرة. كانت العوامل الرئيسية لنمو الربح هي:

• 🚗 زيادة القروض للمؤسسات المصرفية: عندما واجهت المصارف نقص في السائل، استقرت العديد من الموردين أكثر من في السنوات السابقة من بنك بنغلاديش، مما أدى إلى زيادة دخل المصرف المركزي من الفوائد.
• 🚗 استثمار احتياطي خارجي: حقق المصرف المركزي ربحًا كبيرًا من استثمار احتياطاته في العديد من البلدان.
• 🚗 عمليات دعم السائل: عمليات دعم السائل المستمرة لبنك بنغلاديش للمصارف المصابة التي سبقت دخل كبير من الفوائد.
• 🚗 عمليات معدل السياسة: زيادة معدلات السياسة خلال 2025-26 أدى إلى زيادة العائدات من القروض المصرفية للمؤسسة المصرفية.

يظهر هذا الوضع إشكالًا بنيويًا في قطاع البنوك خلال FY26: بينما واجهت المصارف التجارية صعوبات مع ارتفاع النسبة غير الملتقطة (NPL)، وتباطؤ نمو التوفير، وقلة طلب على القروض، فقد لجأت أكثر إلى بنك بنغلاديش للحصول على سائل، مما أدى إلى توليد دخل كبير من الفوائد للمصرف المركزي على الرغم من انكماش قطاع البنوك بشكل عام.

🏛️ السياق الاستراتيجي: إجهاد قطاع البنوك

تزداد أرباح بنك بنغلاديش في ظل نمط أوسع من إجهاد قطاع البنوك الذي تميز FY26:

• 📌 إدماج بنك الإسلام الموحد: تم دمج خمس بنوك بموجب قانون مراجعة البنوك لعام 2025
• 📌 10,000 حالة استرداد قدمتها شركة الإدماج لاسترداد القروض المفقودة
• 📌 المدينون الكبيرون تم تقديمهم خيار إعادة جدولة لمدة 15 عامًا على قروض تزيد عن 9000 كرور تاكا
• 📌 حزمة التحفيز بقيمة 10,000 كرور تاكا: وقع 17 بنكًا على توزيع 11,000 كرور تاكا
• 📌 الطلب الضعيف على الائتمان: احتفظت البنوك بحوالي 12.0 تريليون تاكا من السيولة الزائدة
• 📌 انخفاض العائدات الخزينة إلى الأرقام أحادية الحرف مع استقرار النظام المصرفي

ساعد كل هذه التطورات البنوك التجارية على زيادة الاقتراض من بنك بنغلاديش — سواء من خلال تسهيلات القرض الثابتة، أو عمليات إعادة الشراء، أو نوافذ الدعم السائل الخاصة — مما أدى إلى توليد دخل الفائدة الذي دفع إلى زيادة ربح بنك بنغلاديش إلى 13.

💰 مكافأة التحفيز لضباط بنك بنغلاديش

أقر مجلس البنك أيضًا مكافأة تحفيزية تساوي ست مرات الراتب الأساسي لضباط البنك المركزي. تعكس الموافقة على المكافأة وضعًا ماليًا أفضل للبنك المركزي وتهدف إلى:

• 💰 حفظ الموظفين المؤهلين في سوق العمل المصرفي التنافسي
• 💰 تكريم الأداء خلال عام من الإصلاحات الشاملة في قطاع البنوك
• 💰 حفظ معنوياتهم وسط الحمل الثقيل للعملية المراجعة والإشراف على البنوك
• 💰 تساويها مع معايير التعويضات في القطاع الخاص

📈 عوائد استثمارات الاحتياطي

كما حقق البنك المركزي عوائد كبيرة من استثمار احتياطياته في مختلف البلدان. بلغ احتياطي العملات الأجنبية لبنغلاديش 14 مليار دولار (31) في نهاية عام 2023، مع احتياطيات رسمية نette قدرها 15 مليار دولار. يتم استثمار محفظة الاحتياطي عادةً في:

• سندات الخزانة الأمريكية - أصول الاحتياطي الرئيسية
• سندات الحكومة الأوروبية - الدين السيادي لمنطقة اليورو
• حيازات حقوق السحب الخاصة لصندوق النقد الدولي (SDR)
• احتياطيات الذهب - تخصيص صغير ولكنه متزايد
• أدوات الدين السيادي الأخرى لمجموعة العشرة

كانت أسعار الفائدة الأمريكية الأعلى خلال الفترة 2025-2016 ستزيد من العوائد على حيازات سندات الخزانة الأمريكية، مما يسهم في نمو الأرباح الإجمالي. تمثل عوائد استثمار الاحتياطي تدفقًا دخلًا مستقرًا ومنخفض المخاطر يكمل دخل الإقراض الأكثر تقلبًا من عمليات قطاع الخدمات المصرفية المحلية.

السياق التاريخي: مسار الأرباح في بنك بنغلاديش

مسار الأرباح الصافة لبنك بنغلاديش خلال السنوات المالية الأخيرة:

• FY24: Tk 15,300 crore أرباح صافة
• FY25: Tk 22,620 crore (+47.8% سنويًا)
• FY26: Tk 25,977 crore (+14.8% سنويًا)

تمثل الزيادة التراكمية من FY24 إلى FY26 زيادة بنسبة 69.8 بالمائة في الأرباح الصافة على مدى سنتين ماليتين - وهو مسار يعكس التوتر المتزايد في القطاع المصرفي التجاري، مما أدى إلى زيادة الاعتماد على دعم السيولة من بنك بنغلاديش خلال هذه الفترة.

الآثار الاستراتيجية

تحمل نتيجة الأرباح FY26 عدة آثار استراتيجية:

• ✅ قوة مالية لبنك المركزي: يمتلك BB موارد كافية لتستمر في تنفيذ إصلاحات القطاع المصرف وإدارة حلولته
• ✅ قدرة دعم السيولة: يمكن لـ BB الاستمرار في توفير السيولة للمصارف المتضررة دون الاعتماد على الاقتراض الخارجي
• ⚠️ خطر بنيوي: الربح المرتفع بسبب الضعف في القطاع المصرف ليس نموذجًا مستدامًا
• 📊 إشارة الاستقرار: عندما يستقر المصارف التجارية، قد تنخفض إيرادات قرض BB في FY27
• 🌏 إعادة استثمار احتياطي العملة الأجنبية: توفير حافز مستقر ضد الصدمات الخارجية

سيحتاج leadership لبنك Bangladesh إلى توازن بين الفوائد التشغيلية لتحسين القوة المالية ضد المخاوف الاستراتيجية التي يجب أن لا تتحقق نماء الربح لبنك المركزي دون حساب استقرار القطاع المصرف التجاري. مع بداية العام المالي الجديد وأقرب اقتراب انتقال التخرج من قائمة الدول النامية في نوفمبر 2026، ستُختبر دور البنك المركزي في دعم الاستقرار للقطاع المصرف والاقتصاد بشكل أوسع – حيث ستوفر FY26 الربح اللازم لدعم هذا المندلتين المزدوجين.