بنيغلاديش: المقروضات غير المدفوعة (NPLs) تجاوزت 600 مليار تاكا في يونيو despite الجهود لإعادة تنظيمها

تقرير TBS، دكا — ارتفعت القروض غير الموفقة (NPLs) في قطاع البنوك في بنغلاديش بمقدار حوالي تاكا 18,000 كرور في الثلاثة أشهر حتى يونيو 2026، تجاوزت بذلك تاكا 6 لاخ كرور على الرغم من جهود البنك المركزي البنغلاديشي المستمرة للسيطرة على القروض السامة من خلال تسهيل إعادة تنظيم الديون وخفض متطلبات الدفع الأولي.

ارتفع نسبة القروض المفقودة في قطاع البنوك إلى 32.79% في يونيو من 32.26% في مارس، وفقًا لإعلان البنك المركزي البنغلاديشي. بلغ إجمالي المبلغ المفقود من القروض تاكا 5.8 لاخ كرور في مارس — مما يعني زيادة قدرها تقريبًا تاكا 18,000-20,000 كرور في القروض التي تدهورت خلال ثلاثة أشهر فقط.

📊 اتجاه القروض غير الموفقة (NPL Trajectory)

• 📅 ديسمبر 2025: تم خفض نسبة القروض غير الموفقة مؤقتًا إلى 30.60% من خلال إعادة التنظيم
• 📅 مارس 2026: ارتفعت النسبة إلى 32.26% عندما فشل المدينون الذين تم إعادة تنظيم ديونهم في سداد الديون
• 📅 يونيو 2026: ارتفعت النسبة مرة أخرى إلى 32.79% مع إجمالي قروض غير موفقة تجاوز تاكا 6 لاخ كرور
• 📈 زيادة لمدة ثلاثة أشهر: ~تاكا 18,000 كرور (من مارس إلى يونيو 2026)
• 📈 نمو الائتمان في القطاع الخاص: 4.47% (أدنى مستوى تاريخي، يونيو 2026)

⚠️ أسباب ارتفاع القروض غير الموفقة (Why NPLs Keep Rising)

ارتفعت القروض المفقودة مع انخفاض نمو الائتمان في القطاع الخاص إلى أدنى مستوى تاريخي بلغ 4.47% في يونيو، مما يشير إلى أن القروض القائمة استمرت في التدهور بسبب انخفاض نشاط الأعمال وسط أزمة الطاقة المستمرة. فشل أيضًا حزمة إعادة تنظيم القروض الخاصة التي قدمها البنك المركزي البنغلاديشي، والتي تم تقديمها منذ عام، في حل مشكلة القروض المفقودة.

في هذا السياق، تم مؤخرًا تمديد تسهيل إعادة تنظيم القروض الخاصة للمرة الثانية، حيث تم تقديم شروط أكثر سخاء بعد أن دخل العديد من المدينين الذين استفادوا سابقًا من هذا التسهيل مرة أخرى في حالة عدم سداد الديون.

✨ حزمة إعادة جدولة الأداء الخاصة

حوالي 300 قرضًا تم إعادة جدوله أو إعادة هيكلته بقيمة تقارب 1 لاك كرور تاكا تحت الحزمة الخاصة التي أعلن عنها في سبتمبر 2025. وفرت الحزمة سداد الديون على مدار 10 سنوات، بما في ذلك فترة إعفاء مدتها عامين. على الرغم من أن العديد من هؤلاء المدينين ما زالوا ضمن فترة الإعفاء، فقد سمح الآن بنك بنغلاديش لهم بتقديم طلبات جديدة تحت الحزمة الأخيرة.

أعلنت عن الحزمة الجديدة في 31 أغسطس 2026، وتقدم شروط أكثر مرونة:

• ✨ قروض بقيمة أكثر من 1,000 كرور تاكا: إعادة جدولة لمدة تصل إلى 15 عامًا (بما في ذلك فترة إعفاء مدتها عامين)
• ✨ مدة إعادة الهيكلة: تم تمديدها إلى 4 سنوات بدلاً من 2 سنوات
• ✨ المستفيدون السابقون: يمكنهم تقديم طلبات جديدة للحصول على تسهيلات جديدة

📊 شرح بنك بنغلاديش

في شرح الحاجة لتوسيع هذه التسهيلات، قال شهريار سيديقي، مدير ومتحدث مساعد لبنك بنغلاديش، إن الصناعات تعرضت لضغوط متكررة منذ تقديم الدعم السابق.

"بعد تقديم الدعم السابق، واجهنا أزمة غاز. كما أثرت حرب إيران على أسعار النفط. تعرض الاقتصاد لضغوط عدة مرات، مما أثر على الصناعات"، قال.

"بسبب الضغوط التي تعرضت لها الصناعات، انقطعت تدفقات النقد الخاصة بها بشكل طبيعي. تم مراجعة الوضع، وتم اتخاذ قرار بأن يتم تسهيل شروط سداد الديون بشكل أكبر"، تابع شهريار.

قال المتحدث المساعد لبنك بنغلاديش إن معظم المدينين الذين استفادوا من التسهيلات السابقة ما زالوا ضمن فترة الإعفاء. "لذلك، قد يتعرضون لضغوط في المستقبل، وقد تم تقديم هذا الترتيب الجديد لتسهيل الأمور في حال حدوث ذلك."

💰 حزمة دعم بقيمة ٦٠٬٠٠٠ كرور تاكا

أعلنت بنك بنغلاديش أيضًا عن إطلاق حزمة دعم بقيمة ٦٠٬٠٠٠ كرور تاكا بمعدلات فائدة مخفضة لدعم الصناعات المتأثرة، آملة أن يؤدي تحسين نشاط الأعمال إلى مساعدة المدينين على سداد القروض وتقليل القروض غير السليمة. جميع البنوك التجارية مؤهلة للاشتراك في برنامج الدعم، وقد بدأ بنك بنغلاديش توقيع اتفاقيات مع البنوك لتوزيع الأموال ضمن نظام إعادة التمويل.

• 💰 حجم حزمة الدعم: ٦٠٬٠٠٠ كرور تاكا
• 💰 معدل فائدة المدينين: ٧%
• 💰 معدل القروض في السوق: فوق ١٠%
• 💰 البنوك التي وقعت: ١٧ بنكًا لتوزيع ٤١٬٠٠٠ كرور تاكا

📉 بنغلاديش لديها أعلى نسبة القروض غير السليمة في العالم

وفقًا لتحليل منفصل لـ برثوم آلو، فإن بنغلاديش لديها أعلى نسبة قروض غير سليمة في العالم — تمييز يبرز خطورة التحديات الهيكلية في قطاع البنوك. نسبة القروض غير السليمة البالغة ٣٢٫٧٩٪ تتناقض سلبًا مع:

• 🇮🇳 الهند: نسبة قروض غير سليمة تقدر بـ ~٣-٤%
• 🇻🇳 فيتنام: نسبة قروض غير سليمة تقدر بـ ~٢-٣%
• 🇵🇰 باكستان: نسبة قروض غير سليمة تقدر بـ ~٨-٩%
• 🇧🇩 بنغلاديش: نسبة قروض غير سليمة ٣٢٫٧٩٪ (أعلى عالميًا)

📊 السياق الاستراتيجي: التوتر في قطاع البنوك

رقم القروض غير السليمة بقيمة ٦٠٠٬٠٠٠ كرور تاكا يأتي وسط توتر أكبر في قطاع البنوك:

• 🏦 بنك إسلامي ساميليتو: نسبة الديون غير المضمونة 86% على قروض بقيمة 1,92,000 كرور تاكا
• 🏦 إعادة تنظيم الديون لمدة 15 عامًا لغير المدفعين بقيمة 1,000 كرور تاكا أو أكثر (31 أغسطس)
• 🏦 قروض الحكومة للبنوك: 165,538 كرور تاكا في
• 🏦 ربح شركة بي بي الصافي: 25,977 كرور تاكا (بشكل غير منطقي مرتفع بسبب دعم السيولة)
• 🏦 ماليات الفراش: 3.36 تريليون تاكا خارج نظام البنوك
• 🏦 تعديل قانون حل البنوك: منع السابقين من العودة
• 🏦 خطة تقليل الديون غير المضمونة لمدة 18 شهرًا: مستمرة ولكن تواجه تحديات بسبب الصدمات المتكررة

📈 Implications استراتيجية

وصل علامة الديون غير المضمونة بقيمة 6 لاك كرور تاكا إلى عدة Implications استراتيجية:

• ✓ أعلى نسبة الديون غير المضمونة عالميًا: 32.79% يعتبر ذلك استثنائيًا وفقًا للمعايير الدولية
• ✓ نمط فشل إعادة جدولة الديون: انخفاض مؤقت (30.60%) متبوعًا بارتفاع مجدد
• ✓ مشكلة بنيوية: لا تتعلق فقط بالأساسيات الدورية، بل فشلًا عميقًا في الإدارة والحكم والريادة المالية
• ✓ تفاقم أزمة الغاز: الضغط الصناعي الذي يؤدي إلى زيادة الديون غير المضمونة الجديدة
• ✓ انهيار نمو الائتمان الخاص: 4.47% يعني قلة منح قروض جديدة
• ✓ إعادة جدولة مدتها 15 عامًا: توفر هذه المدة فترة تنفس
• ✓ حزمة تحفيز بقيمة 60,000 كرور تاكا: قروض مدعومة لدعم التعافي
• ✓ قانون حل المصارف: إطار قانوني لحل المصارف المتأثرة بالضرر
• ✓ خطر الأخلاق: قد تشجع إعادة الجدولة المتكررة على المزيد من الإفلاس

يعد الوصول إلى علامة 6 لاكرور تاكا من الديون غير المضمونة نقطة تحول حاسمة لمجال المصارف في بنغلاديش، حيث تشير نسبة الإفلاس البالغة 32.79% إلى أن البلاد لديها أعلى نسبة ديون غير مضمونة عالميًا. يشير نمط إعادة الجدولة المتكرر الذي يوفر تخفيفًا مؤقتًا قبل ارتفاع جديد في نسبة الإفلاس إلى أن أسباب تراكم الديون غير المضمونة البنيوية — مثل ضعف إدارة الشركات، القروض السياسية، تقييم المخاطر غير الكافي، والضغوط الصناعية الناجمة عن نقص الطاقة — لم يتم حلها في جذورها. يمثل الخطة الثنائية لعام 18 شهرًا لخفض الديون غير المضمونة، وحزمة التحفيز بقيمة 60,000 كرور تاكا، وإعادة الجدولة الممتدة لمدة 15 عامًا، وتعديل قانون حل المصارف، ردًا شاملًا من الحكومة — ولكن الاختبار النهائي سيكون ما إذا كانت هذه التدابير ستفكك دورة التحسن المؤقت متبوعًا بالتراجع مرة أخرى خلال فترة تخرّج بنغلاديش من قائمة الدول النامية الأقل نموًا.